ABD Tahvil Getirilerindeki Artışlar Dikkat Çekici!
Yurt içi tarafta erken seçim kararı alınması sonrası gündem siyasete dönerken, TCMB’nin 25 Nisan’da yapacağı PPK toplantısına dair uluslararası kurumların beklentileri de takip ediliyor. Morgan Stanley’in, erken seçimin TCMB’yi faiz artırımına sevk edebileceğini, bunun da TL için geçici de olsa pozitif olabileceğini belirtmesi sonrası dün de JP Morgan benzer bir açıklama ile: Mali gevşeme riskinin azalacağını ve TCMB’nin faiz artırma olasılığının ise artacağını iddia etti. Diğer yanda TCMB tarafından açıklanan anketlerde ise Cari yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9.49’dan yüzde 10.07’ye çıkartılırken; kur tahmininin 4.0975’den 4.2220’ye, Nisan ayı ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti tahmininin ise yüzde 12.75’den yüzde 12.96’ya revize edilmesi dikkat çekti. Dün açıklanan ABD verileri karmaşık seyir gösterirken, İngiltere verileri ise tahminlerin altında kaldı. Önceki gün IMF’nin Dünya ekonomisine dair projeksiyonları takip edilmişti. Dün de IMF Başkanı Cristine Lagarde açıklamalarda bulundu. Lagarde: Brexit üzerindeki belirsizliğin İngiltere ekonomisini geriye çektiğini söylerken, ABD’nin ise mali açığını ve borcunu düşürmeye yönelik hareket etmeye çabalaması gerektiğini belirtti. Lagarde ayrıca, ülkelerin küresel ticarete katkı yapacak birliktelik içerisinde hareket etmesi gerektiğini de vurguladı. Bugün ekonomik veri olarak; yurtiçi tarafta Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi ve Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. Euro Bölgesi’nde Fransa Cumhurbaşkanı Macron ile Almanya Başbakanı Merkel arasında başlayan yeni AB reformları gündemdeki yerini korurken, Bundesbank Başkanı Jens Weidmann’ın konuşması ve Almanya ÜFE verileri de izlenecek. İngiltere’de BOE harici üyelerinden Michael Saunders’ın açıklamaları takip edilecekken, ABD’de ise FOMC üyesi John C.Williams ve Chicago FED Başkanı Charles L.Evans’ın açıklamaları izlenecek. Son günlerde başta ABD tahvilleri olmak üzere getirilerde yaşanan artışlar da bölgelerden gelebilecek küresel haber akışları ile birlikte fiyatlamalara etkisi açısından önem arz edebilir.
Dün Almanya’nın önde gelen düşünce kuruluşlarından gelen açıklamalar takip edildi. Öncelikle olarak ticari anlaşmazlıklara değinilirken bu durumun artış göstermesi durumunda Alman ihracatçıların ciddi şekilde etkilenebileceği belirtildi. ECB’nin tahvil alım programı hakkında ise sene sonunda sona ereceği söylenirken bankanın 2019 sonundan önce faiz artırmasının muhtemel olmadığı vurgulandı. ABD tarafında ise seçimlere Rusya müdahalesi kapsamında açılan soruşturma da Trump adına olumlu haberler gelirken ülkenin işsizlik maaşı başvurularında beklentinin üzerinde artış gözlemlendi. Philadelphia FED İmalat Endeksi ise piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Öte yandan üst düzey kurum ve yetkililerden gelen açıklamalar önemli olurken Uluslararası Para Fonu Başkanı Christine Lagarde, vergi reformunun destekçisi olduğunu tekrardan belirtirken ABD’nin mali açık ve borçlarını düşürmeye yönelik önlemler alması gerektiğini savundu. Uluslararası Bankalardan Barclays ise 1. Çeyrek ABD büyümesinde aşağı yönlü revize gerçekleştirdi. Bugünkü ekonomik takvime baktığımızda Almanya’dan ÜFE rakamları takip edilecek. ABD’de ise önemli bir veri bulunmazken FED yetkililerden gelecek açıklamalar önemli olabilir. Teknik olarak ise son birkaç günde sıkışma görmekteyiz. Bu bağlamda yukarı tarafta 1.2395-1.2415 direnç bölgesi, aşağı tarafta ise 1.2335 desteği dikkatle takip edilmeli. 1.2415 üzerinde kalıcılıklar alım ağırlıklı işlemleri, 1.2335 altı kalıcılıklar ise Dolar lehine işlemleri destekleyebilir.
Seçimlerin 24 Haziran 2018 tarihine çekilmesiyle birlikte seçim belirsizliklerinin ortadan kalkması ve Merkez Bankası’ndan faiz artırım beklentisinin artmasıyla birlikte kurda rahatlama yaşanırken gözler 25 Nisan’da gerçekleştirilecek Para Politikası Kurulu toplantısına çevrilmiş durumda. Öte yandan uluslararası büyük kurumlardan gelen açıklamalar önemli olmaya devam ederken J.P Morgan, Mali gevşeme riskinin azalacağını ve Merkez Bankasının faiz artırma olasılığının artacağını belirtti. Goldman Sachs ise erken seçimden kaynaklı olarak Türkiye’nin ekonomik görünümünde herhangi bir değişikliğin olmadığını vurguladı. Jeopolitik risklerde ise şuan için herhangi gelişme yaşanmazken bu durum TL tarafına pozitif bir katkı sağlamakta. Ancak kısa vadede TL varlıklarında olumlu bir seyir yaşansa da uzun vadede ekonomik görünümün çok iyi olmadığını söylemek mümkün. Buda TL’deki kırılganlığın hala daha devam ettiğini göstermekte. Bu kapsamda baktığımızda önümüzdeki günlerde gerek yurtiçi gerekse yurtdışı kaynaklı haber akışları, TL varlıkları için kritik olabileceğinden dikkatle takip edilmesinde fayda görmekteyiz. Bugünkü ekonomik takvimde ise yurtiçinden gelecek Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi ve Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. ABD tarafında ise önemli bir veri akışı bulunmazken FED yetkililerinin açıklamaları önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda 4.0340 üzeri kalıcılıklar TL tarafında tekrardan alım yönlü işlemleri hızlandırabilir. Bu durumda 4.0575, 4.0690 ve 4.0755 direnç bölgeleri ilk etapta takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 3.9950 desteği önemli olup kırılmasıyla birlikte satışların derinleşebileceği düşüncesindeyiz. Böylesi durumda ise ilk etapta 3.9780 - 3.9750 bölgesi izlenebilir.
Dün İngiltere’de açıklanan Perakende Satışlar ve otomotiv sektörünün dahil edilmediği Çekirdek Perakende Satışları piyasa beklentilerinin bir hayli altında kaldı. Son zamanlarda gelen kötü veriler İngiltere Merkez Bankası’ndan beklenen, faiz artırım kararının olasılığını düşürürken Sterlin varlıklarında da satışlar 4. güne taşındı. Öte yandan dün akşam saatlerinde açıklamalarda bulunan BOE Başkanı Mark Carney ise yaşanan bu durumun aksine İngiltere’nin önümüzdeki birkaç yılda faiz artışına hazırlanması gerektiğini vurguladı. Bu kapsamda baktığımızda önümüzdeki dönemde İngiltere’den gelecek veriler önem teşkil ediyor. ABD tarafında ise son zamanlarda FED yetkililerinden gelen açıklamalarda faizlere ilişkin şuan içinde bir konsensüs kurulamadığını görmekteyiz. Dün gelen verilerde ise bu haftanın İşsizlik başvurularında, beklentilerin üzerinde bir artış gerçekleşirken Philadelphia FED İmalat Endeksi tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Bugünkü ekonomik takvimde ise önemli bir veri akışı bulunmazken iki ülkenin merkez bankası yetkililerinden gelecek açıklamalar ana gündem maddesi olarak takip edilecek. Teknik olarak geri çekilmelerin devamında izleyeceğimiz destekler sırasıyla 1.4045, 1.3995 ve 1.3940 seviyelerinde bulunmakta. Alış yönlü işlemlerde ise 1.4105, 1.4160 ve 1.4200 dirençleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Petrol stoklarında yaşanan azalışlar ve OPEC kararlarının uzatılabileceğine yönelik gelişmeler Petrol fiyatlarını etkilemeye devam etmekte. Öte yandan, ABD petrol üretiminde her hafta yaşanan artışlar da dikkat çekici noktalar arasında yer almakta. Haber akışında ise dün Umman Petrol Bakanı Muhammed Al Rumhy’nin açıklamaları takip edildi. Rumhy, petrol piyasasında stok fazlasının olduğunu belirtirken arz kısıntısı anlaşması hakkında henüz hedeflerine ulaşamadıklarını vurguladı. Suudi Enerji Bakanı El Falih ise önümüzdeki OPEC toplantısında fiyatlar yerine temel prensiplerin konuşulacağını beyan etti. Bugünkü ekonomik takvime baktığımızda Baker Hugnes Sondaj Kuyusu Sayısı takip edilecek. Ayrıca gün içerisinde gelecek haber akışları da önemli olabilir. Teknik olarak emtia da yükselen kanalın devam ettiğini görmekteyiz. Bu kapsamda kanal içi alım hareketlerinde 74.50, 75.10 ve 75.80 dirençleri önemli olabilir. Aşağı tarafta ise 71.05 desteği önemli olup bu destek öncesinde 73.00, 72.10 ve 71.60 ara destekleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Son zamanlarda yaşanan olaylar sonrası kısmen sakin geçirdiğimiz bu günlerde ABD Başkanı Donald Trump ile Japonya Başbakanı Sinzo Abe’nin ticaret görüşmelerini genişletme konusunda anlaştıkları duyuruldu. Diğer taraftan Rusya ile ABD arasında yaşanan çekişme şuan için karşılıklı diyalog haline bürünmüşken Rusya tarafı, ABD’nin dost hane olmayan hareketlerine devam ettiğini deklare etti. Ayrıca yine Rusya tarafının, Çin, Hindistan ve AB’nin daha önce yapmış olduğu gibi ek gümrük vergileri için Dünya Ticaret Örgütü (DTÖ)’ne tazminat başvurusunda bulunduğu belirtildi. Dün gelen ABD verilerinde ise Philadelphia FED İmalat Endeksi beklentilerin üzerinde gerçekleşirken İşsizlik Başvuruları piyasa beklentilerinden kötü açıklandı. Bugünkü ekonomik takvimde ise önemli bir veri akışı bulunmazken FED yetkililerinin açıklamaları önemli olacaktır. Teknik olarak yükselen kanal devam ederken son 2 gündür satış yönlü işlemlerin ağırlık kazandığını görmekteyiz. Bu kapsamda baktığımızda geri çekilmelerin devamında 1337,1333 ve 1329 destekleri önemli olabilir. Yukarı tarafta ise yaklaşık 4 aydır üzerinde kapanış görmediğimiz 1358-1361 bölgesi önemini korumakta. Öncesinde ise 1346 ve 1352 ara dirençleri takip edilebilir.
