BIST 100 endeksi, haftaya güçlü bir başlangıç yaptıktan sonra dün sınırlı bir değer kaybı gerçekleşti. Ancak art arda gelen pozitif haber akışlarının desteğiyle pozitif görünümün korunduğu görünüyor.
Geçen haftanın ikinci yarısı itibarıyla başlayan yükselişin ardından beklenen kâr satışlarının sınırlı kalması teknik olarak sağlıklı bir düzeltme olarak değerlendirilebilir. Özellikle haftanın geri kalanında gündeme gelecek olan jeopolitik gelişmeler, endeksin yönü açısından belirleyici olabilir.
Jeopolitik Gelişmeler Bu Hafta TL Varlıkları için Kritik Öneme Sahip
Perşembe günü Türkiye’de yapılması planlanan Rusya-Ukrayna görüşmesi, TL varlıklar üzerinde belirleyici rol oynayabilir. Özellikle Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’in görüşmeye katılıp katılmayacağına ilişkin belirsizlik yakından izleniyor.
Olası bir diplomatik gelişme, bölgede jeopolitik tansiyonun azalmasına katkı sağlayacak olup BIST 100’de yukarı yönlü fiyatlamaları destekleyebilir. Bu durum özellikle ulaştırma, sanayi ve savunma gibi sektör hisselerinde yeniden hareketliliğe yol açabilir.
ABD’nin Suriye Yaptırımlarını Kaldırması Olumlu Etki Yaratabilir
ABD’nin Suriye’ye yönelik yaptırımları kaldırma kararı, Türkiye açısından dış ticaret hacmini artırabilecek önemli bir gelişme olarak öne çıkıyor. Başta çimento olmak üzere sınır bölgelerle ilişkili sektörlerde faaliyet gösteren şirketler için ihracat kanallarının yeniden açılması, BIST 100 içinde yer alan bu sektör hisselerini pozitif etkileyebilir. Bu durum, orta vadede de şirket kârlılıklarında toparlanma sağlayabilir.
Bankacılık Sektörü Toparlanıyor, CDS Düşüşü Risk Algısını Hafifletiyor
BIST 100’ün lokomotif sektörlerinden bankacılıkta yaşanan toparlanma, endekse yön veren en önemli etkenlerden biri oldu. Son iki günde %5,72 yükselen bankacılık endeksi, yatırımcıların risk iştahındaki artışı yansıtıyor. Bu hareketin arkasında, Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk priminin (CDS) 306 baz puan seviyelerine kadar gerilemesi etkili oldu. Sadece bir gün içinde 9 baz puanlık düşüş yaşanması, piyasanın Türkiye’nin risk algısını daha olumlu fiyatladığına işaret ediyor.
Yurt içi gelişmelere ek olarak küresel piyasalarda da iyimserliğin sürdüğü görülüyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin ile ticaret görüşmelerinde ilerleme sağlandığını belirtmesi ve anlaşmanın Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile birlikte imzalanabileceğine yönelik açıklamaları, küresel risk iştahını destekleyen unsurlar arasında. Bu tablo, gelişmekte olan ülke piyasaları için olumlu sonuçlar doğurabilir.
Güncel gelişmeler ışığında BIST 100’de kısa vadeli pozitif görünüm korunuyor. Ancak küresel ve bölgesel haber akışlarının yoğunluğu göz önüne alındığında, gün içi işlemlerde volatilite artabilir. Endeksin kısa vadeli yönü açısından 5 yıllık CDS primlerindeki eğilim ve Rusya-Ukrayna görüşmelerinden çıkacak mesajlar kritik önem taşıyor. Bu süreçte bankacılık sektörü başta olmak üzere, dış ticaret potansiyeli yüksek sektörlere yönelik ilgi devam edebilir.
BIST 100’de Teknik Görünüm
BIST 100, yaklaşık bir haftadır devam eden pozitif eğilimde ortalama 9.050 seviyesinden önemli bir destek buldu.
Gelinen noktada Mart ayındaki sert düşüş baz alınırsa; endeksin Fib 0,382 değerine denk gelen 9.740 puan direncinde durakladığı gözleniyor. Bu direnç seviyesinin günlük kapanışlarla aşılması, pozitif ivmenin devamı için son derece önemli olup, BIST 100’ün 9.550 ve ardından 10.100 puan bandına doğru hareketini tetikleyebilir.
Kısa vadede kâr satışlarının artması durumunda 9.630 seviyesi ilk destek olarak takip edilecek olup satış hacminin artması durumunda 9.500 sınırına kadar bir düzeltme makul karşılanabilir. Olası düşüşte 9.500 puan bandı korunabilirse teknik olarak endekste daha güçlü bir yükselişin gerçekleşebileceğini görebiliriz.
YKBNK Kritik Direnç Eşiğinde
YKBNK, Mart ayında sert düşüşün ardından orta vadede ana destek konumunda 22 TL bandından bir destek daha buldu ve genel yükseliş eğiliminde 25 TL sınırındaki direncini kırmayı başardı.
YKBNK’de kısa vadeli üstel hareketli ortalama (EMA) değerleri pozitif ivmeyi desteklerken hissede toparlanmanın devamı için 26,7 TL direnci önemli hale geldi. Bu fiyat seviyesi, 3 aylık EMA ve Fib 0,382 değerine denk gelirken yükselişin devamında sert bir direnç noktası olarak karşımıza çıkabilir. Bu sert direncin aşılması ise YKBNK fiyatını 28-29,5-31,5 seviyelerine doğru taşıyabilir.
Ancak son bir haftada %15’i aşan değer artışı sonrası momentumun zayıfladığı gözleniyor. Bu, ek bir olumlu gelişme olmaması durumunda kâr satışlarını tetikleyebilir. Buna göre alt bölgede 25 TL seviyesi ilk destek olarak takip edilebilir, altında ise 23,9 TL ikinci destek noktası olarak gözüküyor. Bu bölgeye doğru bir geri testin karşılanması, hissenin yukarı yönlü trendini genel eğilimle birlikte güçlendirme potansiyeline sahip.
InvestingPro’da da 25 TL seviyesi YKBNK için adil değer fiyatı olarak hesaplanmış durumda. 15 analistin konsensüs tahmini ise hissenin orta vadede 38 TL’ye kadar ulaşabileceği yönünde.
KCHOL’de Üçüncü Trend Dönüşü Denemesi
KCHOL, son bir yıldır düşüş eğilimini sürdürüyor. Bu geri çekilme, uzun vadeli yükseliş trendinin ardından ilk ciddi geri çekilme olarak görülüyor.
Hisse, son bir yılda düşüş trendini kırmak adına iki hamle yaptı, ancak trend dönüşünü gerçekleştiremedi. Şu anki durumda da KCHOL’de 3. trend dönüşü denemesini görüyoruz. Hissede son sıçrama 19 Mart’ta yaşan siyasi gerilimin ardından gelirken hisse 135 TL seviyesinden yeni bir destek buldu.
Mevcut trendde önemli seviyeleri tespit etmek için son bir yıllık düşüş eğilimini baz alırsak; 155 TL ve ardından 167 TL seviyeleri öne çıkıyor. Bu iki fiyat aralığı, hissede kısa vadede bir direnç alanı olarak çalışabilir. Bu bölgenin yukarı yönlü kırılımı daha düşük zirve oluşumunun da bozulmasını sağlayacak olup trend dönüşünün gerçekleşmesini sağlayabilir.
KCHOL’de yükselişin devamı halinde 167 TL’nin ardından 186,5 TL (son yerel zirve ve Fib 0,382) ilk hedef olarak dururken ivmenin orta vadede 220-240 TL bandına doğru devam etme ihtimali artabilir. Diğer yandan direnç alanına alt sınırı olan 155 TL desteğinin kaybedilmesi 145 TL’ye doğru bir geri çekilme riskini artıracak olup olası kırılımda ana destek noktası 135 TL’nin yeniden ziyaret edilebileceğini görebiliriz.
InvestingPro’da ise 7 finansal model ve orta belirsizlikte KCHOL’ün adil değer fiyatı 164,52 TL olarak hesaplandı. Bu da hissenin %5 oranında iskontolu devam ettiğini gösteriyor. 11 analistin KCHOL için konsensüs tahmini 240 TL-325 TL aralığında 281 TL olarak gözüküyor.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.