Geçen gün piyasalar genel olarak yatay seyretti. Hatırlanacağı üzere bir önceki gün Theresa May’in konuşmasında “ hard Brexit” taraftarı olması beklenirken daha ılımlı, yapıcı bir tavır takınması ve ABD’nin 11. Başkanı Donald Trump’ın bir gazeteye verdiği demeçte Amerikan Dolarının gereğinden fazla değerli olduğunu ve bunun sebebini de Çin’in Yuanın değerini sürekli olarak düşürmeye çalışması olarak belirtmişti. Bu olayların etkisiyle Dolar endeksinde sert kayıplar yaşanmış ve endeks 100.20 seviyesine kadar geri çekilmişti. Dün hafif bir düzeltme hareketi gerçekleştiren 100.90 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirse de ABD seanslarının açılışıyla birlikte tekrar geri çekilmeye başladı. Fakat birazdan değineceğimiz gibi Yellen’ın şahin tondaki konuşmaları ardından Dolar endeksi yeniden yükselişe geçti. GBPUSD yine Dolar endeksinde yaşanan düzeltme hareketinin etkisiyle 1.2270 seviyesine kadar geri çekilse de günün devamında tekrar 1.2300 üzerinde fiyatlanmaya başladı. Ayrıca dün uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch İngiltere’nin Brexit süreci hakkında önemli açıklamalarda bulundu. Fitch’in “Haziran ayındaki Brexit oylaması ile oluşan ekonomik politika, dış ticaret, düzenleyici çerçevelerin belirsizliği İngiltere’nin kredi notu için bir zayıflık” ve “İngiltere Brexit amaçlarını netleştiriyor, zamanlama ve sonuçlar hala belirsiz“ şeklinde açıklamaları Sterline kısa süreli olarak negatif baskı oluştursa da ilerleyen süreçte etkisini yitirdi. ABD tarafından ise enflasyon rakamları açıklandı. ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre TÜFE Aralık’ta %0.3 ile beklentiye paralel arttı. Yıllık bazda TÜFE %2.1 arttı, beklenti de %2.1 artış olmasıydı. Yıllık TÜFE böylece 2014 Haziran’dan beri en büyük artışı kaydetti. Bu veriler ile birlikte ABD enflasyonu son 5 aydır devam eden yükseliş trendini korudu. Günün devamında ise Dallas FED Başkanı Robert Kaplan’ın açıklamalarına şahit olduk. Kaplan, ABD’nin üretkenliği ve işgücünü artırıcı nitelikte politikalara ihtiyacı olduğunu savundu. Dallas Fed Başkanı, bunun yanında ABD işgücü piyasasının gayet sıkı olduğunu belirtti.
Dün Lira tarafında da önemli gelişmeler yaşandı. TCMB dün yine haftalık repo ihalesi açmama kararı aldı. Öte yandan TCMB’nin döviz kurlarına müdahale de yeni hamlesi olan döviz swabı yönteminin ilk ihalesi dün açıldı. TCMB dün ilk döviz swap ihalesinde 500 milyon Dolar teklif etti. Bu teklife karşılık bankalardan toplam 611 milyon Dolar teklif geldi. Gelen bu teklifin beklentilerin altında kalması nedeniyle lira tarafında sert kazanımlar görülmedi. Fakat Dolar kuru 3.80 psikolojik seviyesinin altında kalıcılığını sürdürdü. Beklentilerimize göre kurda 3.80 altında kalıcılığın devam etmesi tekrar satış baskısını gündeme getirecektir. Bu ihtimalde 3.72 destek seviyesini takip edeceğiz. 3.72’nin satış yönlü kırılabilmesi durumunda düşüşler 3.65 – 3.55 aralığına kadar devam edebilir. TCMB’nin kura sözlü ya da doğrudan müdahalelerini de dikkatle takip etmeye devam edeceğiz.
Dünün bir başka önemli gelişmesi ise Janet Yellen’ın yapacağı konuşmaydı. Dün akşam saatlerinde yaptığı konuşmada kullandığı ifadeler kendisinden beklenmeyecek ölçüde şahin tondaydı. Yellen’ın dünkü konuşmasına göre FED, istihdamda maksimum seviyeye ve bununla birlikte ekonomik hedeflerine oldukça yakınlaşmış durumda ve yıl içerisinde birden fazla faiz artırımının yapılacağına neredeyse kesin gözüyle bakıyor. Yıl içerisinde birden fazla faiz artırımı beklediğini ifade eden Yellen, 2019 yılı sonuna kadar faiz artırımlarının süreceğini belirtti. Buna göre 2019 yılı sonunda faiz hedefi %3 olmakta ve bu yılda ortalama 3 faiz artırımının olabileceğine işaret ediyor. Fakat Yellen konuşmasında ayrıca düşük verimlilik artışının Fed’in faiz artırımlarında hızlı hareket etmesini engelleyecek bir etken olduğunu da sözlerine ekledi. Şahin tonu ağır basan açıklamalar sonrasında Dolar endeksinde yükselişler etkili olurken Altın’da ise 1206 desteği altına geçişle 1202 seviyesi yakınlarına kadar düşüş meydana geldi. USDJPY’de ise yaşanan sıçramayla 114.00 seviyesinin üzeri görüldü. Bir yandan Dolar’ın çok güçlü olduğunu söyleyen Trump, diğer yandan faiz artırım açıklamalarıyla Dolar’ı güçlendirmeye devam eden Yellen. 20 Ocak sonrası Trump dönemi, Dolar’ın akıbeti açısından oldukça kritik gelişmelere sahne olacak görünüyor ve belirsizlik unsurlarını içerisinde barındırıyor.
Bugüne damga vuracak gelişme ise Avrupa Merkez Bankasının faiz oranı kararları olacak. Avrupa Merkez Bankasının faiz oranlarında değişime gitmesi beklenmezken gözler Avrupa Merkez Bankası’nın 2017 yılının devamında sürdüreceği mali politikaları hakkında vereceği bilgilerde olacak. Öte yandan karar sonrasında AMB başkanı Mario Draghi’nin açıklamalarını takip edeceğiz. Draghi’nin açıklamalarıyla birlikte EURO bazlı ürünlerde volatilite yükselebilir ve yeni fiyatlamalar oluşabilir.
EURUSD
ABD’nin yeni başkanı Donald Trump’ın bir gazeteye verdiği demeçte doların değerinin kısmen Çin’in Yuanı düşük tutmasına bağlı olarak çok yüksek olduğunu söylemesinin ardından, Amerikan Doları sert düşüşler gerçekleştirmişti. Buna bağlı olarak Dolar endeksinin geri çekilmesi ile EURUSD paritesinde 1.0700 üzeri fiyatlamalar meydana gelmişti. Parite dün dolar endeksinde yaşanan düzeltmenin etkisiyle kısmi geri çekilmeler gerçekleştirdi. Akşam Yellen’ın şahin tondaki konuşmasının ardından ise geri çekilmelerine hız verdi. Bugün satış yönlü hareketler gerçekleşmeye devam ederse 1.0580 desteği önemini koruyacak. Paritede alım yönlü hareketlerin devam etmesi için 1.0700 direnci önem taşıyor. 1.0700 direncinin aşılması durumunda 1.0750 direncini takip edeceğiz. Gün içinde Avrupa Merkez Bankası’nın faiz oranı kararları açıklanacak. Faizlerde değişime gitmesi beklenmeyen AMB’nin 2017 yılının devamında sürdüreceği mali politikaları hakkında vereceği bilgileri dikkatle takip edeceğiz.
Destekler: 1.0580, 1.0520, 1.0450
Dirençler: 1.0700, 1.0750, 1.0800
GBPUSD
GBPUSD paritesi geçen hafta sonu İngiliz Sunday Times gazetesinde yer alan Theresa May’in “ hard Brexit “ taraflı açıklamalarda bulunabileceğine ilişkin haberlerin etkisiyle 1.2000 seviyesinin altına kadar düşüş gerçekleştirmişti. Theresa May’in dün yaptığı açıklamalarında öne çıkan, İngiltere’nin her zamankinden daha fazla dışa açık olmasını istediği, İngiltere’nin yabancı yetenekleri çekmesi gerektiği ve AB ile gümrük birliği için yeni bir anlaşma istediği tarzında iyimser ve yapıcı tavrı Sterlin bazlı enstrümanları alım yönlü destekledi. Aynı süreçte dolar endeksinin de yaşadığı kayıpların etkisiyle GBPUSD paritesi 1.2400 seviyesinin üzerine kadar yükselişler gerçekleştirdi. Bugün, “İngiltere ortalama gelir endeksi” ve “işsizlik hak başvuru sayısındaki değişim” verileri beklentileri karşıladı. Günün devamında uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’den İngiltere’nin Brexit sürecine dair açıklamalar geldi. Fitch, “Haziran ayındaki Brexit oylaması ile oluşan ekonomik politika, dış ticaret, düzenleyici çerçevelerin belirsizliği İngiltere’nin kredi notu için bir zayıflık” ve “İngiltere Brexit amaçlarını netleştiriyor, zamanlama ve sonuçlar hala belirsiz“ açıklamalarında bulundu. GBPUSD paritesinde yükselişlerin devam edebilmesi adına 1.2430 direnci önemli olacaktır. Fakat Yellen’ın konuşması sonrası geri çekilen GBPUSD’de düşüşlerin devamında ilk olarak 1.2250 gün içi desteğini takip edeceğiz. 1.2250 satış yönlü kırılabilirse takip edilecek sıradaki destek seviyesi 1.2200 olacaktır. Olası yükseliş hareketlerinde ise yükselişler 1.2350 – 1.2400 aralığına kadar devam edebilir.
Destekler: 1.2250, 1.2200, 1.2150
Dirençler: 1.2350, 1.2400, 1.2470
USDJPY
Donald Trump’ın Amerikan Dolarının gereğinden fazla değerli olduğuna yönelik yapmış olduğu açıklamasının ardından dolar endeksinde sert kayıplar meydana geldi. Buna bağlı olarak USDJPY paritesi sert düşüşler gerçekleştirdi. Satış yönlü hareketlerin devamı durumunda takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 112.70 olacak. 112.70 seviyesinin satış yönlü kırılabilmesi durumunda 111.40 desteğini takip edeceğiz. Yellen konuşması sonrası yükselişine hız veren USDJPY paritesinde yükseliş hareketinin devamı için takip edeceğimiz ilk direnç seviyesi 115.10. İlk direnç seviyesi olan 115.10 alım yönlü kırılabilir ve üzerinde kalıcılık sağlanabilirse yükselişler 116.00 ve 116.80’e kadar devam edebilir.
Destekler: 112.70, 112.00, 111.40
Dirençler: 115.10, 116.00, 116.80
USDTRY
TCMB dün ilk döviz swap ihalesinde 500 milyon Dolar teklif etti. Bu teklife karşılık bankalardan toplam 611 milyon Dolar teklif geldi. Gelen bu teklifin beklentilerin altında kalması lirada gerçekleşmesi beklenen değer kazanımlarını desteklemedi. Aynı zamanda TCMB dün de haftalık repo ihalesi açmadı. USDTRY paritesi 3.8000 psikolojik seviyesinin altında 3.7500-3.7900 bant aralığında yatay hareketlerini sürdürdü. USDTRY paritesi 3.8000 psikolojik seviyesinin altında kalıcılığına devam ederse satış yönlü baskı artabilir. Bu durumda 3.7500 desteği önem taşıyor. Kurda yükselişlerde ise 3.8000 psikolojik direncini takip etmeye devam edeceğiz.
Destekler: 3.7500, 3.7200, 3.7000
Dirençler: 3.8000, 3.8160, 3.8500
EURTRY
TCMB’nın gerçekleştirdiği son hamlesi olan ilk döviz swap ihalesine talebin beklentilerin altında kalması liradaki gerçekleşmesi beklenen değer kazanımlarını desteklemedi. Aynı zamanda TCMB dün de haftalık repo ihalesi açmadı. EURTRY paritesi 4.000 psikolojik seviyesinin üzerinde 4.0300-4.0500 bant aralığında yatay hareketlerini sürdürdü. EURTRY paritesi 4.000 psikolojik seviyesinin üzerinde kalıcılığına devam ederse alım yönlü baskı artabilir. Bu durumda 4.0550 direncini takip edeceğiz. Düşüşlerde ise 4.00 psikolojik seviyesi önem arz edecektir. Gün içinde Avrupa Merkez Bankası’nın faiz oranı kararları açıklanacak. Faizlerde değişime gitmesi beklenmeyen AMB’ nin 2017 yılının devamında sürdüreceği mali politikaları hakkında vereceği bilgileri dikkatle takip edeceğiz.
Destekler: 4.000, 3.9700, 3.9500
Dirençler: 4.0550, 4.0630, 4.0900
ALTIN
Donald Trump’ın ABD’nin başkanlık koltuğuna oturmasına günler kala bir gazeteye verdiği demeçte Amerikan Dolarının gereğinden fazla değerli olduğunu ve bunun sebebinin de Çin’in Yuanın değerini sürekli düşürmesi olduğunu belirtmesi ve Brexit risklerinin gündemde yoğun olarak yer almaya başlamasının etkileriyle Altın fiyatları 1219 seviyesine kadar sert yükselişler gerçekleştirmişti. Bu yükseliş sonrasında dün Altın fiyatları 1210 – 1217 aralığında yatay hareketlerini sürdürdü. Sabah saatlerinde 1200’ün altına geçiş yapan fakat yeniden 1200 üzerine toparlanma çabası gösteren Altın fiyatlarında düşüş hareketlerinin devam etmesi durumunda 1195 ilk desteğini takip edeceğiz. 1195 satış yönlü kırılabilirse düşüşler 1180 seviyesine kadar devam edebilir. Yükseliş hareketlerinde ise 1208 direnci, yükseliş eğiliminin devam etmesi adına geçilmesi gereken seviye olarak karşımıza çıkıyor.
Destekler: 1195, 1180, 1170
Dirençler: 1208, 1219, 1230
GRAM ALTIN
Geçen gün Gram Altın fiyatları 142.30 seviyesi üzerinde yatay hareketlerini devam ettirdi. Gram Altın’da 142.30 seviyesi üzerinde güçlü pozitif görünüm devam ediyor. Küresel anlamda artan risklerin etkisiyle Altın fiyatlarında yaşanan sert yükselişler Gram Altın fiyatlarında düşüşleri sınırlı kılabilir. Yükselişlerin devam etmesi durumunda 148.60 direnci önem arz edecektir. Düşüşlerde ise 142.30 desteğini takip edeceğiz.
Destekler: 142.30, 140.00, 137.70
Dirençler: 148.60, 149.50, 151.50
GÜMÜŞ
Donald Trump’ın bir gazeteye doların değerinin kısmen Çin’in para birimini düşük tutmasına bağlı olarak çok yüksek olduğunu söylemesinin ardından artan güvenli talebinin etkisiyle Gümüş fiyatlarında alım yönlü baskı 17.00 seviyesinin üzerinde devam ediyor. Gümüşte yükseliş hareketlerinde 17.20 direncini takip edeceğiz. 17.20 alım yönlü kırılabilirse yükselişler 17.50 seviyesine kadar devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 16.30 seviyesi önemli bir destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor.
Destekler: 17.00, 16.70, 16.50
Dirençler: 17.20, 17.50, 18.00
HAM PETROL
Geçtiğimiz işlem gününde Ham Petrol varil fiyatlarında 52.00 seviyesi üzerinde yatay fiyat hareketlerine devam etti. Ham Petrol fiyatlarında 52.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanamaması sonrası geri çekilmeler etkili oldu. Bugün Petrol fiyatlarında düşüşlerin devam etmesi için 51.70 desteğinin kırılıp kırılamayacağını izleyeceğiz. Bu seviye altına geçiş sağlanabilirse düşüşler 50 Dolar ve altına kadar sürebilir. Olası yükseliş hareketlerinde ise ilk olarak 52.00 direncini takip edeceğiz. 52.00 üzerine geçilebilir ve bu seviye üzerinde kalıcı fiyatlamalar görebilirsek 52.80 – 53.50 seviyeleri takibimizde olacak. Esas olarak teknik anlamda 53.50 altında petrol fiyatlarında satış baskısının devam etmesini bekliyoruz.
Destekler: 51.70, 50.00, 49.50
Dirençler: 52.00, 52.80, 53.50
DAX30
Dün DAX30 vadeli endeksi 11500 seviyesi üzerinde yatay hareketlerine devam etti. DAX30 vadeli endeksinde 11500 üzerinde kalıcılık devam ederse alım yönlü baskı güç kazanabilir. Bu senaryoda 12000 seviyesine doğru yeni bir yükseliş kanalı başlayabilir. DAX30 vadeli endeksinde 11520 desteğinin satış yönlü kırılabilmesi durumunda ise 11460-11420 destekleri hedeflenebilir. Gün içinde Avrupa Merkez Bankası’nın faiz oranı kararları açıklanacak. Faizlerde değişime gitmesi beklenmeyen AMB’ nin 2017 yılının devamında sürdüreceği mali politikaları hakkında vereceği bilgileri dikkatle takip edeceğiz.
Destekler: 11530, 11480, 11400
Dirençler: 11620, 11650, 11700
S&P500
2260 seviyesi üzerinde pozitif görünümünü sürdüren S&P500 vadeli endeksinin yükseliş denemelerinin 2275 direnci ile sınırlı kaldığını görüyoruz. S&P500 vadeli endeksinde yükseliş hareketlerinin devam edebilmesi adına 2275 direnci önemini koruyacaktır. 2275 direnci alım yönlü kırılabilirse yükselişler 2290’a kadar devam edebilir. 2260 seviyesi üzerinde gerçekleşecek günlük kapanışlar fiyatları 2275 üzerine taşıyabilir. Tersi durumda olası geri çekilmelerde ise 2250 desteğini takip edeceğiz.
Destekler: 2255, 2230, 2210
Dirençler: 2275, 2290, 2300
ONUR ERKAN YILDIZ
ARAŞTIRMA UZMANI 