Yurtiçinde Tahvil Hareketleri Kritik!
Bugün, yurt içi tarafta açıklanan Haziran ayı Sanayi Üretimi; bir önceki aya göre düşüş gösterirken, senelik artış ise 15 ayın en düşüğündeydi. Ancak, IMF tarafından gelen açıklamada: “Türkiye’den finansal destek talebinin gelmediği ve durumun yakından izlendiği” yönündeki söylem TL kurlarındaki satış yönlü işlemleri destekledi. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın yabancı devlet liderleri ile temasları devam ederken, Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın yabancı yatırımcılara yönelik yapacağı telekonferans sunumu takip edildi. Ayrıca, dün olduğu gibi bugün de rekor seviyesini yineleyen 2 yıllık gösterge tahvil faizinin durumu, BDDK ve TCMB gibi kurumların olası ekstra tedbirleri ve uluslararası yatırım kuruluşlarından gelebilecek açıklamaları takip edeceğiz. Yurt dışı tarafta ise; Çin Ticaret Bakan Yardımcısı Wang Shouwen’in Ağustos sonlarında ticaret sorunlarını görüşmek üzere ABD’ye gideceğinin belirtilmesi ile Yuan değer kazanırken, Çin’de yoğun kullanılan Ons Altın, Gümüş, Ham Petrol ve Bakır gibi ürünlerde de toparlanma girişimleri göze çarptı. Çin hükümetinden bugün gelen açıklamada ise: Ekonomik politikalara ince ayar vermeyi sürdürecekleri ve makul oranda ekonomik büyümeye devam edecekleri vurgulandı. Bugün, Avrupa seansında açıklanan ekonomik verilerde; İngiltere Perakende Satışlar dataları beklentilerin üzerinde artışa işaret ederken, Euro Bölgesi’nin Ticaret Dengesi son 3 ayın en yüksek fazlalığını verdi. ABD tarafında ise; Philadelphia FED İmalat Endeksi ve Konut Başlangıçları verileri beklentilerin altında kalırken, İşsizlik Maaşı Başvuruları ve İnşaat İzinleri verileri ise öngörülerin üzerinde gerçekleşme gösterdi. İngiltere tarafında Brexit konusu gündemin üst sıralarında yer almaya devam ederken, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’den yapılan açıklamada: Herhangi bir anlaşma olmadan sürenin dolmasının artık bir büyük bir olasılık haline geldiği belirtilirken, bu durumda ekonomik aktivitenin önemli oranda bozulacağının altı çizildi. Günün kalanında yurt dışı tarafta ise; küresel ve lokal haber akışlarının yanı sıra, gelişmekte olan ülke paralarının durumunu ve tahvil piyasalarını takipte olacağız.
Bugün sabah saatlerinde Çin Ticaret Bakan Yardımcısının, ticari sorunları görüşmek için ABD’ye gideceğine ilişkin haberler sonrası tekrardan artan risk iştahı parite tarafında toparlanma hareketlerine neden oldu. Bilindiği gibi son günlerde gelişmekte olan piyasalarda yaşanan sorunlar, Çin ile yinelenen ticaret sürtüşmeleri gibi küresel öneme sahip haber akışları güvenli liman talebi ile birlikte Dolar varlıkları üzerinde etkili olmaktaydı. Euro Bölgesi’nde ise Türkiye gibi gelişmekte olan ülkelerin ekonomisinde yaşanan sorunların bölge ekonomisine sıçrayacağına ilişkin tartışmalar takip edilirken bugün bölgeden takip ettiğimiz Ticaret Dengesi verisi beklentilerin bir hayli üzerinde fazlalık verdi. Günün geri kalanında ise önemli bir veri akışı bulunmazken global öneme sahip gelişmeler takibimizde olacak. Teknik olarak 1.1335 seviyesinden destek alarak toparlanma içerisine giren parite için yukarı tarafta 1.1390 direnci önemli olabilir. Buranın aşılmasıyla birlikte 1.1410, 1.1425 ve 1.1445 direnç seviyeleri takip edilebilir. 1.1335’in altına sarkmasıyla birlikte yaşanacak geri çekilmelerde ise 1.1310, 1.1285 ve 1.1260 destekleri izlenebilir.
Bugün, yurt içi tarafta açıklanan Haziran ayı Sanayi Üretimi; bir önceki aya göre yüzde 2 oranında azalırken, senelik artış ise yüzde 3.2 ile son 15 ayın en düşüğündeydi. Ancak, BDDK’nın dün yapmış olduğu yeni swap hamlesinin devam eden etkilerinin yanı sıra; IMF tarafından gelen Türkiye’nin herhangi bir kurtarma programı başvurusu yapmadığına dair açıklamalar da kurdaki satış yönlü işlemleri derinleştirdi. Bugün ayrıca Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın yabancı yatırımcılara yaptığı telekonferans sunumu takip edilirken günün geri kalanında da hükümet yetkililerinden gelebilecek başkaca açıklamalar, tahvil ve CDS fiyatlamaları, BDDK, SPK ve TCMB gibi kurumların olası ekstra hamleleri ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar izlenecek. Özellikle 2 yıllık gösterge faizin rekor seviyeleri yenilemesi ilerleyen süreçte yeniden risklerin artışına neden olabilir. ABD tarafında ise Çin ile yeniden görüşmelere başlanacağı yönünde gelen haberler de Dolar Endeksi üzerinde geri çekilmelere neden olurken, ABD’de açıklanan ekonomik veriler ise karmaşıktı. Teknik olarak bakıldığında 13 günlük hareketli ortalama seviyesine kadar çekilen kur için geri çekilmelerin devamında 5.55-5.60 bandı kritik olacaktır. Buranın da kırılması halinde TL lehine işlemler daha da derinleşebilir. Şuan için 5.80 seviyesi civarında fiyatlanan kurda; yukarı yönlü hareketlerde ise 6.00 seviyesi üzerinde kalıcılık halinde yeniden yukarı yönlü ataklar ağırlık kazanabilir.
İngiltere tarafında açıklanan veriler olumlu gelmeye devam ediyor. Son olarak ülkenin Perakende Satışları beklentilerin bir hayli üzerinde artış gerçekleştirirken otomobil satışlarının ihmal edildiği Çekirdek Perakende Satışları da tahminlerin bir hayli üzerinde geldi. Her ne kadar ülkeden takip edilen veriler genel olarak olumlu gerçekleşse de Brexit konusundaki süregelen belirsizlikler Sterlin tarafını baskılamaya devam etti. Özellikle geçtiğimiz günlerde ülkenin Ticaret ve Dışişleri Bakanı ve Merkez Bankası Başkanı’nın, anlaşmasız bir Brexit olasılığının daha yüksek olduğuna yönelik gelen açıklamalar sonrası piyasa tarafında endişelerin arttığı görülmüştü. Son olarak Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch tarafından yapılan açıklamalarda, Brexit anlaşmasının olmaması durumunda ticaret ve ekonomik aktivitenin bozulacağı belirtilirken anlaşmasız bir Brexit senaryosu ihtimalinin kayda değer bir şekilde çok yüksek bir olasılık olduğu deklare edildi. ABD tarafında ise bugün takip edilen veriler karmaşık olarak gerçekleşirken son günlerde artan ticaret gerilimleriyle güvenli liman algısı olarak çalışan Dolar varlıkları Çin Ticaret Bakanı yardımcısının ticari sorunları görüşmek için ABD’ye gideceğine ilişkin haberler sonrası baskılandı. Günün geri kalanında ise ticaret savaşları ve Brexit gibi küresel haber akışları takip edilmeye devam edilecek. Teknik olarak ise paritede; şuan için 1.2720 direnç seviyesinin test edildiğini görmekteyiz. Buranın geçilmesi halinde 1.2770, 1.2830 ve 1.2860 direnç seviyeleri de takibe alınabilir. 1.2720 altı kalıcılıkta yeniden oluşabilecek USD lehine işlemlerde ise izlenebilecek destek seviyeleri 1.2680, 1.2650 ve 1.2625 ‘de bulunmakta.
ABD ile Çin arasında Ağustos ayının son haftasında yeni tur ticari müzakerelerin yapılacağının açıklanması ile ortaya çıkan taraflar arasında gerilimin düşeceği beklentisi, petrol fiyatlarını yükseltti. Bunun dışında dün açıklanan ABD ticari ham petrol stoklarının geçen hafta 6,8 milyon varil (yüzde 1,7) artışla 414,2 milyon varile yükseldiğini açıkladı. Piyasa beklentisi, stokların 2,5 milyon varil azalacağı yönünde olurken stoklardaki artış dikkat çekti. Bununla birlikte son dönemdeki ticaret savaşlarına rağmen Çin’in ABD’den yaptığı bu yılki petrol ihracatını geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık 2.5 kat arttırdığı görüldü. Reuters’ın haberine göre, ABD'den Çin'e yapılan ham petrol ihracatları, bu yıl 60,2 milyon varil (333 bin varil/gün) oldu. Verilere göre bu rakam geçen yılın aynı döneminde sadece 24,9 milyon varil (138.000 varil/gün) seviyesindeydi. Günün diğer gelişmelerinde Irak’ın güneydeki petrol sahalarından yaptığı ihracat, Ağustos’ın ilk yarısında günlük ortalama 3.6 milyon varil olarak gerçekleşti. Bunun dışında Kuzey Denizi’ndeki petrol platformlarında 20 Ağustos’ta 24 saatlik grev yapılacağı açıklandı. Teknik anlamda, bugün görülen yukarı yönlü atakların devam etmesi halinde 71.30, 71.50, 71.75 ve 72.00 direnç noktaları gündeme gelebilir. Satıcılı seyir durumunda ise 71.00 seviyesinin altında kalıcılık önemli olabilir. Kalıcılığın sağlanmasıyla ise 70.65, 70.30 ve 70.00 destek seviyeleri izlenebilir.
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump, çelik ithalatına uygulamaya koyduğu gümrük tarifelerinin ABD sanayisini korumakta olduğunu ve gelecekte Amerikan çelik üreticilerinin büyük ölçüde yurt içi rekabet ile karşı karşıya kalacaklarını söyledi. Trump’ın ayrıca, Amerikan şirketleri desteklemeye yönelik korumacılık politikalarını genişletmeyi ve ‘’Buy America’’ olarak adlandırılan projeyi hayata geçirmeyi planladığı öğrenildi. Bunun dışında Atlanta FED, perakende satışlar ve sanayi üretimi verilerinin ardından ABD ekonomisi için 3. çeyrek büyüme tahminini yüzde 4,3 olarak korudu. Atlanta FED, bilindiği gibi 9 Ağustos'ta açıklamada 3. çeyrek büyüme oranını yüzde 4,4'ten yüzde 4,3'e revize etmişti. Günün flaş gelişmesinde ise Çin Ticaret Bakanlığı, Bakan Yardımcısı Wang Shouwen liderliğinde bir heyetin Ağustos ayının son haftasında ABD'ye giderek yeni bir tur ticaret müzakerelerinde bulunacağını duyurdu. Ayrıca, Çin'in herhangi bir tek taraflı ticari tedbiri kabul etmeyeceği, ancak diyaloğu memnuniyetle karşıladığı da ifade edildi. Çin Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu (NDRC) ise yüksek çelik marjları nedeniyle 2018 kapasite kısma hedefini yakalamanın zor olduğunu belirtti. Teknik olarak gün içinde 1160 destek seviyesine kadar gerileyen değerli metalin Yuan varlıklarındaki yükselişle birlikte bu seviyeden toparlama hareketine giriştiği görülürken 1175 üzerindeki kalıcılıklarda 1180, 1183 ve 1188 direnç seviyelerine kadar yükselişler görülebilir. Tekrar geri çekilme halinde ise 1170, 1166 ve 1160 destek seviyeleri test edilebilir.
