Türkiye Sanayi Üretimi Ortalamaların Üstünde!
Bugün yurtiçi tarafta açıklanan Kasım’2017 Sanayi Üretimi bir önceki aya göre yüzde 0.3 artış gösterirken, senelik gerçekleşme ise yüzde 7.0 oldu. 2017 Yılı’nın ilk 10 ayında yüzde 5.7’lik senelik artış ortalaması yakalayan veri böylece ortalamaları fazlasıyla karşılamış oldu. Almanya’da Kasım’2017 Fabrika Siparişleri takip edilirken, 0.1’lik artış beklenen veride yüzde 0.4’lük azalış ile son 4 haftanın en düşük seviyesi test edildi. İngiltere’de açıklanan Halifax konut fiyat endeksi ise; Aralık’ta aylık yüzde 0.6 oranında daralma gösterirken, senelik gerçekleşme ise yüzde 2.7 artışa işaret etti. Her iki data da beklenti altında kalırken, aylık bazda son 6 ayın, senelik bazda son 4 ayın en kötü gerçekleşmeleri görülmüş oldu. Euro Bölgesi Kasım ayı perakende satışları aylık yüzde 1.5, senelik yüzde 2.8'lik gerçekleşmeler ile beklentilerin üzerinde sonuçlandı. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch’den bugün yapılan açıklamada: Global kredi görünümlerinin krizden bu yana en pozitif seviyede olduğu vurgulanırken, iki ana makro risk olarak; niceliksel gevşeme ve politik belirsizlikten kaynaklı ters rüzgarlar sayıldı. Euro Bölgesi ve Bankaların, ECB’den ziyade piyasa fonlamasına bağlı olması gerektiğinin altını da çizen kurum, parasal genişlemenin sona ermesinin büyük olasılıkla birçok ülkede kamu borcunu yükselterek kredi notları üzerinde baskı yaratacağı bildirildi. İngiltere’de Brexit konusunun artıları ve eksileri tartışılırken, bir yandan da gündemde; hükümette kabine değişikliği yapılabileceği yer almakta. Günün kalanında ABD tarafında FED üyelerinin açıklamaları izlenecekken, yurtiçinde ise Hazine Nakit Dengesi takip edilecek. Yine, fiyatlamalara etki edebilecek düzeyde önem arz eden başkaca haber akışları da piyasa fiyatlamaları açısından izlenmeli.
Euro Bölgesi Perakende Satışları aylık bazda yüzde 1.4 beklentilerine karşın yüzde 1.5 ile tahminlerin üzerinde gerçekleşirken yıllık bazda yüzde 2.8 ile öngörülerden iyi gerçekleşti. Yüzde 0.1 tahmin edilen Almanya Fabrika Siparişleri ise yüzde -0.4 ile tahminlerden kötü sonuçlandı. Haber akışına baktığımızda Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Almanya Merkez Bankası Başkanı Jens Weidman varlık alım programı için somut bir tarihin belirlenmesi gerektiğini belirtti. ABD tarafında ise bu sene FOMC’de oy verebilecek olan Cleveland FED Başkanı Loretta Mester büyüme ve işsizliğe bağlı olarak 2018 yılı için 4 faiz artırımı beklediğini açıkladı. Son günlerde FED yetkililerinden gelen enflasyon ve faizlere ilişkin açıklamalar sonrası gözler bu hafta içinde gelecek TÜFE rakamına çevrildi. Öte yandan dün başlayan Almanya Koalisyon görüşmelerine ilişkin Hristiyan Birlik Partileri ile Sosyal Demokrat Partinin vergi indirimi konusunda anlaştığına dair haberleri ve görüşmeler öncesi Almanya Başbakanı Angela Merkel’in umut dolu konuşmaları görüşmelerden bir koalisyon hükümeti kurulacağı beklentilerini artırdı. Konuyla ilgili gelecek açıklamalar parite fiyatlarında önem arz ettiğini belirtelim. Teknik olarak baktığımızda 8 Aralık’ta başlayan yükselen kanalın alt bandı olan 1.2000 seviyesinin kırıldığını görüyoruz. Bu seviye altı kalıcılıkta 1.1895 seviyesine kadar geri çekilmeler görülebilir. Bu durumda 1.1940 ve 1.1910 ara destekleri izlenebilir. Tekrardan kanala girme isteği ile birlikte oluşacak yukarı yönlü ataklarda ise 1200 direnci önemli olup devamında yine 1.2070-1.2090 bandı önemli olacaktır.
Yurtiçi tarafta açıklanan Kasım’2017 Sanayi Üretimi verisinde aylık bazda 0.3, senelik bazda yüzde 7.0’lik artış görüldü. Alt sektörler incelendiğinde İmalat Sanayi’nin yüzde 7.1’lik artış ile veriye destek olduğu görüldü. Günün geri kalanında yurt içi tarafta Hazine Müsteşarlığı tarafından Aralık ayı Nakit Dengesi verisi açıklanacak. ABD tarafında ise önem arz edecek bir data takip edilmeyecek. Öte yandan San Francisco FED Başkanı John Williams yaptığı açıklamada: 2018’de üç kez faiz artışının mantıklı geldiğini söylerken, Cleveland FED Başkanı Loretta Mester ise ekonomideki iyileşmenin devamı halinde dört faiz artırımı yapılabileceğini vurguladı. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Tarım Dışı İstihdam başta olmak üzere çoğunlukla beklentileri karşılamayan ABD verileri ile TL lehine hareketlerin devam ettiğini görmüştük. Bugün ise şuan ki görünümde; Dolar endeksinde görülen tepki hareketin etkisiyle yukarı yönlü hareket eden kur tarafında 3.7590 direncini takip ediyoruz. Buranın aşılması halinde kanal üst bandı hedeflenebilir. Olası yeniden aşağı yönlü hareketlerde ise izleyebileceğimiz ilk destekler 3.7450, 3.7360 ve 3.7280 seviyelerinde olup, özellikle Kasım sonundan başlayan düşen kanalın orta bandına denk gelen 3.7280 destek seviyesini aşağı yönlü kırılacak olursa; bu sefer de alt bant seviyesine doğru hareketler görmek de mümkün olabilir.
İngiltere’de açıklanan Halifax Konut Fiyat Endeksi aylık bazda yüzde 0.2 beklentisine karşın yüzde -0.6 ile öngörülerden kötü açıklandı. Yıllık bazda ise yüzde 2.7 ile beklentilerden kötü gerçekleşti. ABD tarafında ise önemli bir veri akışı bulunmazken üst düzey yetkilerden faiz konusuyla ilgili açıklamalar takip edildi. Cleveland FED Başkanı Loretta Master 2018 yılı için 4 faiz artırımı beklendiğini açıklarken Beyaz Saray Baş Ekonomisti Kevin Hasset ise FED’in hızlı bir şekilde faiz artırmasına gerek olmadığı söyledi. Öte yandan New York FED, 2018 yılı ilk çeyrek büyüme rakamını yüzde 3.15’ten yüzde 3.45’e revize etti. İngiltere tarafında ise Brexit’in İngiltere ekonomisinde etkileri devam ederken son olarak İngiltere başbakanı May kabinesinde değişiklik yapacağını söyledi. Ayrıca Brexit konusunda İngiltere’nin her kesimi için iyi bir anlaşma elde etmekte kararlı olduğunun altını çizdi. Teknik olarak baktığımızda Kasım ayında başlayan yükselen kanalın devam ettiğini görüyoruz. Geri çekilmelerin devamında 1.3535, 1.3480 ve 1.3440 destekleri izlenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 1.3550, 1.3580 ve 1.3615 dirençleri izlenebilir.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde ABD’den Baker Hudges Sondaj Kuyusu Sayıları takip edilmiş, son üç haftadır 747 sayısında sabitlenen sondaj kuyuları 5 adet azalışla 742’ye gerilemişti. Irak Petrol Bakanı Cabbar El Luabi yaptığı açıklamalarda: Kerkük petrolünün geçtiğimiz ay yapılan anlaşma kapsamında İran’a sevkiyatına bu ay sonunda başlayacaklarını belirtti. Hatırlanacağı gibi 25 Eylül’de IKBY tarafından yapılan bağımsızlık referandumu sonrası bölgesel hükümet ile Bağdat yönetimi arasındaki bağlar kopma noktasına gelmiş IKBY kontrolündeki petrolün Irak dışına çıkışı yasaklanmıştı. Dünya’nın en büyük petrol rezervlerinin sahibi olan ve mali sıkıntılarla boğuşan Venezuela’da Devlet Başkanı Nicolas Maduro yaptığı açıklamada: Önümüzdeki günlerde piyasaya sürülecek petrole dayalı şifreli paradan 100 milyon adet basacaklarını duyurdu. "Petro" ismi verilen kripto paranın değerinin ise 59,07 Dolar olması beklenmekte. Yine geçtiğimiz hafta açıklanan üretim verilerinde rekor seviyelere yeniden yaklaşan ABD’de ise, 2014-2016 yılları arasındaki fiyat düşüşleri sonrası petro-kimya sektöründe ara verilen şirket halk arzlarının yeniden başladığı bildirilmekte. Günün kalanında önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek ekstra açıklamalar ve teknik fiyatlamalar emtia üzerinde etkili olabilir. Bu kapsamda, teknik olarak geçtiğimiz ay ortasından başlayan kısa vadeli yükselen kanalın alt bandı aşağı yönlü hareketlerde kritik olacak. Buranın kırılması halinde Haziran ayından başlayan yükseliş trendine doğru hareketlilik görmek mümkün olabilir. Bu durumda sırasıyla 66.85, 66.45 ve 66.30 destekleri izlenebilir. Emtiada kanal içi kalıcılıkta yeniden görülebilecek yukarı yönlü hareketlerde ise izleyebileceğimiz dirençler 67.85, 68.40 ve 68.65 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
FED St.Louis Başkanı James Bullard ve FED Philadelphia Başkanı Patrick Harker’dan sonra Cleveland FED Başkanı Loretta Master’da faizlere ilişkin açıklamalar da bulundu. Master; Büyümedeki görünümün korunacağını ve işsizliğin de düşük bir şekilde devam edeceğini söylerken 2018 yılı içinde 4 faiz artırımı beklendiğini belirtti. Beyaz Saray Baş Ekonomisti Kevin Hasset ise FED’in faiz artırımlarında hızlı olmaması gerektiğini savundu. Açıklamalar sonrası bu hafta içinde gelecek Enflasyon rakamının daha fazla önem kazandığının altını çizelim. Küresel risklere ilişkin olaylara baktığımızda son olarak Birleşmiş Milletler Daimi Temsilcisi Nikki Haley, Kuzey Kore ile görüşmelere başlanabilmesi için Kim Jong Un’un nükleer denemelerini durdurması gerektiğini söylemesi üzerine gözler Kuzey Kore tarafına çevrilmiş durumda. Orta Doğu ekseninde yaşanan olaylarda ise şuan için stabil görünümüne devam etmekte. Risklere ilişkin gelebilecek haberler Emtia fiyatlarında hareketliliğe neden olabileceğinden takipte kalınmasında fayda görüyoruz. Teknik olarak bakacak olursak yaklaşık 3 hafta önce oluşan yükselen kanalın alt bandına yakın fiyatlamalar devam ederken 1316 seviyesinin kırılmasıyla birlikte 1305 seviyesi hedef haline gelebilir. Bu durumda 1313 ve 1309 seviyeleri ara destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü ataklarda ise 1320 seviyesi kritik olup üzerinde kalıcılık sağlaması takdirinde 1326 ve 1333 dirençleri önemli olacaktır.
