Altın yeniden moda oldu. Finans kurumları altının yakın dönemdeki yükselişinin sebebi olarak, ABD ve Çin arasında ticaret konusunda bir çözüme yönelik artan umutlar yüzünden zayıflayan Dolar'ı gösterdi. Ancak gerçekler bu görüşü desteklemiyor. Ticari anlaşmazlığın başladığı Mart ayından beri, sadece bu riske karşı Dolar en çok tercih edilen güvenli liman oldu. Ancak Salı günü, yatırımcılar yeniden risksiz işlemlere dönerken bile, Dolar değer kaybetmeyi sürdürdü. Dahası, bu yazı yazılırken USD %0,46 daha değer kaybetti; bu şimdiden dünkü düşüşten fazla.
Dolar'ın zayıflığının asıl sebebi; Ekim ayında faiz oranlarının nötrden hala çok uzak olduğunu belirten FED Başkanı Jerome Powell'ın bu açıklamaya zıt olarak şimdi de oranların nötre yakın olduğunu söylemesinin ardından, yaşanacak faiz oran artırımlarına yönelik beklentilerin değişmesi. Altın, Dolar tarafından fiyatlandırıldığı için, zayıf bir Dolar altının da daha ucuz olması demek. Aynı zamanda tacirler de, görece zayıf Dolar kazancını yeniden fiyatlandırdı.
Dolar 20 Eylül'den bu yana süregelen yukarı trend çizgisinin altına inerken, altının fiyatı Temmuz 17'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. %0,35'lik ek bir yükseliş, 16 Ağustos'taki 1.160,56 Dolar'lık dip noktasından bu yana süregelen yükseliş trendini genişletmek için gerekli olan 26 Ekim'deki 1.243,73 Dolar zirvesini zorlayabilir.
Fiyat, yükselen bir kanal içinde trend buluyor. Taban ise yukarı trend çizgisi, alıcıların siparişlerini artırmasının sonunda buluşuyor. Tepe çizgisi, artan arz siparişlerinin uzak ucunda oluşuyor. Yukarı trend desteği temsil ederken ve arz çizgisi direnci öngörürken, iradeye sahip olan talep; çünkü hem alıcılar hem de satıcılar şimdiye dek fiyatların çok düşük olduğu konusunda hemfikir ve siparişleri artırdılar. Eğer yeni bir tepe noktası oluşursa, fiyatın bir önceki tepe noktasını işaretleyen kırmızı çizgiyi geçmesiyle, formülün iki tarafının da fiyatların hala yükselmesi gerektiği konusunda hala hemfikir olduğunu gösterir ve yükselişin sürdürülebilirliğine destek verir.
50 günlük hareket ortalaması (yeşil) 100 günlük hareket ortalamasının (mavi) üzerine çıktı. Fiyatlar muhtemelen çizdikleri yönü sürdürecekleri için bu hareket piyasada yükseliş olacağı anlamına geliyor. Bu geçişin Kasım sonu dip noktası olan 1.212,50 Dolar'ın altında yaşandığını unutmayın. Bu da önemli, çünkü diğer tacirlerin de aynı şekilde düşündüğünü gösteriyor. Dikkate değer bir başka nokta ise 200 günlük hareket ortalamasının (kırmızı) yükselen kanalın tepesine ulaşarak, kanalı arz-talep dengesi için bir "kırmızı çizgi" olarak göstermesi.
Haftalık grafikte fiyat bu hafta 100 haftalık hareket ortalamasının üzerine çıktı ancak bu hafta içinde yaşandığından dolayı sağlamlaşması için Cuma kapanışını beklemeli. Haftalık MACD ve RSI alış sinyalleri verdi.
İşlem Stratejileri
Tutucu yatırımcılar fiyatın şu anda 1.257,36 Dolar seviyesinde olan 200 günlük hareket ortalamasının üzerine çıkmasını beklemeli.
Ilımlı yatırımcılar eğer fiyat 1.250 Dolar'lık psikolojik seviyenin üzerinde kapanırsa ve 1.243 Dolar'lık Ekim zirve seviyesini yeniden test ederse uzun bir pozisyon için risk alabilirler. Eğer bir önceki direnç desteğe dönüşürse, bu, piyasanın psikolojisinin tersine döndüğünü gösterir ve yükselişi destekler.
İşlem Örneği
- Giriş: 1.244 Dolar: 1.250 Dolar'dan dönüp 1.243 Dolar üzerinde birkaç gün geçirdikten sonra.
- Zarar Durdurma Satışı: 1.242 Dolar
- Risk: 2 Dolar
- Hedef: 1.250 Dolar, psikolojik eşik
- Kazanç: 6 Dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:3
Agresif yatırımcılar, Ekim direncinin dayanacağını umarak ve yakın bir zarar durdurma satışı için fiyatın direnç seviyesine yakınlığının avantajını kullanarak tam tersine bir kısa pozisyonu riske edebilirler.
İşlem Örneği:
- Giriş: 1.240 Dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 1.242 Dolar, bugünkü 1.241,16 Dolar'lık zirvenin üzerinde
- Risk: 2 Dolar
- Hedef: 1.230 Dolar'lık psikolojik eşik ve Kasım sonu boyunca süren bir direnç seviyesi (kalın, yeşil çizgi)
- Kazanç: 10 Dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:5