TCMB rezervlerinde haftalık artış: Döviz ve altın etkili oldu
Küresel hisse senetleri, Nisan ayındaki gümrük vergisi kaynaklı paniğin piyasaları yeni dip seviyelere çekmesinden bu yana keskin bir şekilde toparlandı.
Şimdi, piyasa tüm zamanların en yüksek seviyelerinin hemen altında yatay hareket ederken, Nisan ayındaki toparlanmayı kaçıranlar bariz soruyu soruyor: Bir sonraki dip alım fırsatı ne zaman ortaya çıkacak?
Ancak gerçek şu: başka bir panik yaşanmasını ummak bir strateji değil. Daha akıllıca bir hareket, piyasanın yanlış fiyatlandırmış olabileceği düşük değerli hisse senetlerini hedefleyerek önde kalmaktır. Aşırı satılmış, temelde sağlam şirketler, nereye bakacağınızı bilirseniz, genellikle göz önünde saklanır.
İşte bu noktada Investing.com’un tescilli Adil Değer aracı oyunun kurallarını değiştirebilir.
Yatırım yapılabilir 17 temel ve momentum modelini uygulayarak, piyasadaki her hisse senedi için gerçek zamanlı bir fiyat hesaplaması sağlar; bu da piyasadaki yanlış fiyatlandırmayı tespit etmeyi basit ve hızlı hale getirir.
- *Adil Değer, daha geniş kapsamlı InvestingPro aboneliğinin bir parçasıdır ve artık bu bağlantı üzerinden makul bir ücretle edinilebilir.
- Aboneler ayrıca piyasanın İskontolu ve Primli hisse senetlerinin gerçek zamanlı listesine yüzlerce isimle özel erişim elde ediyor - artık yerel piyasaları da kapsıyor.
Birçok yatırımcı bu sinyalleri piyasa düşüşleri sırasında gizli cevherleri ortaya çıkarmak için kullandı - piyasanın gözden kaçırdığı ancak Adil Değer’in erkenden gördüğü hisseler.
Örneğin Banco Santander (BME:SAN) ve Gilead Sciences (NASDAQ:GILD). Her ikisi de Adil Değer aracı tarafından değerinin altında tespit edildi ve sadece öngörülen yukarı yönlerine ulaşmakla kalmadılar, bunu aştılar.
Aşağıda hikayelerinin nasıl geliştiği anlatılmaktadır:
1. Banco Santander: Derin İndirim Dipten Alıcıları Çekti, Hisse %67 Yükseldi
Sistematik değerleme çerçeveleri, piyasalar temelde sağlam şirketleri yanlış fiyatlandırdığında özellikle yararlı hale gelir. Nisan 2024’teki Banco Santander buna iyi bir örnektir.
O tarihte Santander, 49,65 milyar dolar gelir ve 0,73 dolar hisse başına kazanç (EPS) gibi sağlam finansal veriler bildirmesine rağmen hisse başına sadece 4,79 dolardan işlem görüyordu. Bu tutarsızlık, hisse senedini tahmini içsel değerinin oldukça altına yerleştirdi.
InvestingPro’nun 17 adede kadar kurumsal sınıf değerleme yönteminden yararlanan ve piyasa konumu gibi faktörleri hesaba katan Adil Değer modeli, %35’lik bir potansiyel artışa işaret etti.
Takip eden 11 ay boyunca, hisse senedi istikrarlı bir şekilde 6,89$’a yükseldi ve %49’luk bir kazançla ilk projeksiyonu aştı.
Temel değerler iyileşmeye devam ettikçe -gelir 52,62 milyar $’a yükseldi ve EPS 0,80 $’a ulaştı- Santander yükselişini 7,95 $’a kadar genişletti. Bu, toplamda %67’lik bir getiriye işaret ederek orijinal yukarı yönlü tahmini 30 puanın üzerinde aştı.
Hisse senedi değer kazandıkça, Gerçeğe Uygun Değer tahminleri gerçek zamanlı olarak güncellendi ve sonunda aşırı değerli bölgeye kaydı. Mevcut model, %10,4’lük bir potansiyel aşağı yöne işaret ederek yeniden değerlendirmenin gerekli olabileceğini düşündürmektedir.
Kaynak InvestingPro
Bu örnek, sistematik değerleme araçlarının yatırımcıların fiyatlandırma yetersizliklerini tespit etmelerine nasıl yardımcı olabileceğini ve koşullar geliştikçe bu modellerde yapılacak sürekli güncellemelerin kararları nasıl etkileyebileceğini göstermektedir.
2. Gilead Sciences: Düşük Değerleme Sinyalinin Güçlü Takibi %42,83 Artış Sağladı
Kasım 2023’te Gilead Sciences, gerçek değerinin %38 altında işlem görerek Adil Değer radarında son derece düşük bir değere sahip olarak parladı.
Bu sinyale göre hareket eden yatırımcılar ödüllendirildi. 28 Mayıs 2025’e gelindiğinde hisse senedi, klinik atılımlar, analistlerin yükseliş eğilimi ve hızla genişleyen onkoloji boru hattı sayesinde +%42,8’lik bir getiri sağladı.
Kasım 2023’te, piyasa büyük ölçüde göz ardı etti, ancak bu uzun sürmedi. Mayıs 2025’e gelindiğinde, önemli klinik kazanımlar ve yenilenen yatırımcı ilgisi sayesinde hisse senedi +%42,8 oranında yükselmiştir.
Keytruda ile eşleştirilen kanser ilacı Trodelvy, önemli bir denemede meme kanseri ilerlemesini %35 oranında azalttı ve yeni bakım standardı olması için çağrılar yapılmasına neden oldu.
Bu arada, Gilead’ın uzun etkili HIV önleme iğnesi lenacapavir etrafında oluşan heyecan, yükseliş vakasını körükledi.
Analistler görüşlerini hızla revize etti ve fiyat hedefleri 2024 başında 135 dolara kadar yükseldi. İlk çeyrekteki güçlü kazançlar ve artık yıllık 3 milyar doların üzerinde gelir elde eden onkoloji işindeki patlama da ralliye güç kattı.
Daha geniş biyoteknoloji sektörü S&P 500’a göre ciddi bir iskontoyla işlem gördüğünden, değer avcıları yığıldı.
Biktarvy’nin patent süresinin dolması ve 2025 gelir büyümesinin durması gibi riskler devam etse de, Gilead’ın performansı, Adil Değer aracının kalabalık farkına varmadan önce fırsatları nasıl ortaya çıkarabileceğini gösteriyor.
Şu an itibariyle, Adil Değer aracının mevcut değerlendirmesine göre hisse senedi oldukça değerlidir.
Özet
Piyasa size her zaman mükemmel bir düşüş sunmayabilir. Ancak Banco Santander ve Gilead Sciences örneklerinin de gösterdiği gibi, fırsatları ortaya çıkarmak için kaosu beklemenize gerek yok.
Adil Değer, uygun bir ücret karşılığında, piyasanın geri kalanı yakalamadan önce yanlış fiyatlandırmaların nerede olabileceğini vurgulayarak yatırımcılara avantaj sağlar.
Bir sonraki paniği kovalamak yerine, kendinizi güvenle hareket edecek şekilde konumlandırın, çünkü piyasa bireysel bir hisse senedini yanlış fiyatlandırdığında, fırsatı tespit etmeye hazır olacaksınız.