Bu yazı 21.10.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
COVID-19 vakaları dünya çapında birçok bölgede artışa geçti ve Birleşik Krallık da bu bölgelerden biri. Bunun sonucu olarak hükümet, salgını daha iyi kontrol etmeye yönelik yerel "COVID alarm seviyelerini" de içeren üç aşamalı bir kısıtlama planını hayata geçirdi.
Salgının devam eden etkilerini düşündüğümüzde, bu "evde kalma ve evden çalışma" koşullarına daha iyi bir şekilde adapte olma imkanına sahip şirketlere yatırım yapmak büyük önem taşıyor. Kısıtlama önlemlerinin ilk olarak uygulamaya başlanması sonrasında gelen piyasa tepkisi, bazı şirketlerin bu kısıtlamalara dayanmak, hatta bu koşullardan fayda sağlamaya daha uygun olduğunu ortaya koydu.
Bununla birlikte, yerel kısıtlamaların devam etmesi durumunda aşağıdaki iki FTSE hissesi iyi performans göstermek için güçlü bir pozisyonda:
1. Mondi
Kağıt ve paketleme firması olan ve 7,8 milyar sterlinlik (yaklaşık 10,1 milyar dolar) bir piyasa değerine sahip olan Mondi (LON:MNDI) (OTC:MONDY), FTSE 100 Endeksi'nde listeleniyor.
Şirket operasyonlarını 30'un üzerinde ülkede ve birden fazla sektörde gerçekleştiriyor. Mondi dünya çapında ormanları yönetiyor, kağıt hamuru, kağıt ve plastik film üretiyor ve paketleme çözümleri sağlıyor. Şirket ayrıca sürdürülebilir ürünler sunma konusunda da proaktif bir çizgi izledi. Şirketin 2019 gelirleri 7,27 milyar euroydu (6,62 milyar sterlin ya da 8,55 milyar dolar).
15 Ekim'de, grup bir işlem güncellemesi sunarak 3. çeyrek sonuçlarını açıkladı. Yıl başında dünya genelibde görülen kısıtlamalar Mondi'nin başta endüstriyel ürün satışları olmak üzere faaliyetlerine bir miktar zarar vermiş olsa da, şirket tüketici ürünlerine ve e-ticaret paketleme ürünlerine yönelik talepte bir artış gördü.
Genel olarak istikrarlı satışlara rağmen, düşük satış fiyatları ve döviz kurundaki sıkıntılar marjları ve kârlılığı etkiledi. Üçüncü çeyrek gelirleri bir önceki çeyreğe göre %13 düştü.
Ancak önümüzdeki çeyreklere yönelik iyimser bir görüşe sahip olmak için nedenler var. Yönetim şu açıklamada bulundu:
"Oluklu paketlemede, e-ticaret ve tüketici uygulamalarından gelen talep güçlü kaldı.... Esnek paketleme talebi bu dönemde yüksek kalmayı sürdürdü ve kağıt torba faaliyetlerimizdeki hacimler yıldan yıla büyüdü.... Avrupa, Rusya ve Güney Afrika'daki kısıtlamaların gevşemesiyle birlikte okul, ofis ve ticari basım faaliyetlerinin kademeli olarak artış göstermesi sayesinde kaplanmamış birinci sınıf kağıt talebinde iyileşme kaydedildi."
Çin'e yönelik ihracatta da yaz başından bu yana iyileşme görüldü.
Sektör kulağa sıkıcı gelebilir, ancak e-ticaretteki patlamanın devam etmesiyle birlikte Mondi'nin ürün ve hizmetlerine yönelik talebin de istikrarlı kalması, hatta yükselmesi muhtemel.
Hisse yıl başından bu yana yaklaşık %8 değer kaybetti. MNDI 20 Ekim'i 1.602,5 p'de (ABD bazlı hisseler için 41,29 dolar) kapattı. Mevcut fiyat, %2,8'lik bir temettü getirisini destekliyor. İleriye dönük fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 13,85 ve 1,24.
2. Royal Mail
Posta hizmetleri ve kargo şirketi Royal Mail (LON:RMG) (OTC:ROYMY), 16. yüzyıla kadar uzanan geçmişiyle birlikte tarihin testinden geçmiş bir isim.
RMG hisseleri 2020'ye 231 p (ABD bazlı hisseler için 6 dolar) civarında başladı. Hisseler 16 Mart'ta FTSE 250'de 118,86 p'lik son yılların en düşük seviyesine gerilerken, ABD bazlı hisseler 3 Nisan'da 2,99 dolara geriledi. Ancak son altı ayda hisse etkileyici bir toparlanma kaydetti ve şu an 244 p civarında (ABD'de 6,30 dolar).
Uzun vadeli hissedarlar için, son dönemdeki toparlanma büyük ihtimalle yeterli değil. Mayıs 2018'den bu yana Royal Mail hissesi %60'ın üzerinde düşmüş durumda. Yatırımcılar büyüme ve gelirleri etkileyen bazı sorunlar konusunda endişeli durumda. Yönetim aynı zamanda iş yöntemlerinde değişiklikler konusunda sendikalarla anlaşmazlık içinde.
Grubun 8 Eylül'de yayınladığı yıllık toplantı açıklamasında, toplam gelirlerin yıldan yıla (YoY) 139 milyon sterlin, ya da %33,1'lik artış gösterdiği görüldü. Bu artışın arkasında, paket hacimlerinde yıldan yıla kaydedilen %34'lük artış vardı. E-ticaretteki artış, Royal Mail'in 177 milyon ek paket teslim etmesi anlamına geldi.
Beklentilere uygun şekilde, mektup teslimatında yaşanan 1,1 milyarlık azalmayla (yıldan yıla %28'e yakın bir düşüş) bu alandaki gelirler yıldan yıla %21,5 geriledi.
Royal mail şu an Birleşik Krallık'taki paket teslimatlarının yarısından fazlasını gerçekleştiriyor. Paket hacimlerindeki yükseliş trendinin önümüzdeki aylarda da devam etmesini bekliyoruz. Yaklaşık 500 yıllık kurumsal tarihiyle, yönetimin de grubu ileri taşımaya yönelik doğru adımları atması muhtemel.
Sonuç
Salgın dünya çapında tüketici alışkanlıklarını değiştirerek, birçok hissenin değerini ve görünümünü etkiledi. Bazı kazananları tahmin etmek kolay olsa da, diğer hisseler daha fazla araştırma gerektirebilir. Mondi ve Royal Mail, dikkatinizi hak eden iki FTSE şirketi.
Beğendiğimiz diğer hisseler arasında e-ticaret devi Amazon (NASDAQ:AMZN), temizlik ve tüketici ürünleri grubu Clorox (NYSE:CLX), siber güvenlik sağlayıcısı Crowdstrike (NASDAQ:CRWD), çip devi NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Home Depot (NYSE:HD) ve Target (NYSE:TGT) gibi perakende şirketleri, satıcıların platformu üzerinde e-ticaret siteleri açabildiği Kanada merkezli Shopify (NYSE:SHOP) ve sanal sağlık hizmetleri şirketi Teladoc da (NYSE:TDOC) bulunuyor.
Milyonlarca insanın evde daha çok zaman geçirecek olmasıyla birlikte bu şirketlerin ürün ve hizmetlerine yönelik de güçlü bir talebin olması muhtemel. Yoğun bir gelir raporu dönemi, ABD piyasalarına volatilite getiriyor. Büyük isimlerde yaşanacak kısa vadeli bir kâr satışı, uzun vadeli yatırımcılara daha iyi bir giriş noktası sağlayabilir.
Son olarak, bu temaya odaklı bazı borsa yatırım fonları bulunuyor. Bunlar arasında Amplify Online Retail ETF (NASDAQ:IBUY), the Direxion Work From Home ETF (NYSE:WFH) ve the iShares Virtual Work and Life Multisector ETF (NYSE:IWFH) bazı örnekler. Bu fonlar, bireysel hisseler yerine bir fon almayı tercih eden yatırımcılar için uygun olabilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.