PİYASALARDA RİSK İŞTAHI ARTARKEN ALTIN KUVVET ALIYOR
Dün İngiltere Başbakanı Theresa May, piyasaları rahatlatacak ifadeler kullanırken, Sterlin ise Dolar karşısında yeniden 1,24’lere kadar yükseliş gösterdi. Küresel borsalarda ise devam eden satış baskısı bugün Asya piyasalarından gelen iyimserlik ile yön değiştirebilir. Piyasaların yakın zamanda ikinci sınavı ise Trump olacak. Ekonomik söylemlerinden geri adım attığı düşünülen Trump’ın siyasi açıklamaları da ön planda ve küresel ekonomiye etki edebileceği endişesi ile piyasalar güvenli limanlara olan taleplerini de güçlü tutuyor. Dolar tarafında ise fiyatlamalar nispeten aşağı fakat henüz zayıf bir Dolar’dan söz etmek doğru olmayacaktır. Bugün ABD’de önemli makro veriler yer alıyor. Diğer taraftan Fed Başkanı Yellen’ın gece saatlerinde yapacağı açıklama takip edilebilir.
Yurtiçi piyasalarda ise BİST100 endeksi yükselişini sekizinci güne taşıdı. Tahvil tarafındaki yüzde 11’lerin üzerindeki seyir ve Dolar/TL’nin 3,75 – 3,80 bandında kalıyor olması, Türkiye hisse piyasasını döviz cinsinden ucuz hale getiriyor. TCMB’nin yaptığı repo ihale iptali ve döviz-TL depo uygulamalarını ince ayar olarak takip ettiğimiz günlerde 24 Ocak’ta yapılacak toplantı ana gündem olacaktır.
ABD başkanı Trump’ın gerçekleştirdiği konuşmasında, Dolar’ın güçlü seyrini korumasından kaynaklı ABD şirketlerinin rekabet gücünün zayıfladığını dile getirdi. Böylece Dolar endeksinde bir miktar değer kaybı meydana geldi. TL kanadında ise TCMB haftalık repo ihalesi iptali ve Döviz-TL depo uygulamaları müdahaleleri sürüyor. TL’yi güçlü tutmak amacı güden Merkez müdahalesi ve zayıflayan Dolar ile kur 3,80 seviyesi altında fiyatlanıyor.
Bugün ABD tarafında oldukça kritik olan enflasyon ve sanayi üretimi verileri takip edilecek. Ayrıca Fed Başkanı Yellen’ın gerçekleştireceği konuşmaya dikkat etmekte fayda var.
Kısa vadeli toparlanma çabası içinde olan USDTRY kurunda yükselişlerin kalıcı olması açısından 3,8030 takip edilmekte. Geri çekilmeler dahilinde 3,7540 desteği ilk etapta ön planda olacak.
TCMB tarafından uygulanan müdahalelerinin devam etmesi ile TL tarafındaki kayıpların yerini kazançlar aldı. Ancak bu kazançların kalıcı olduğunu söylemek için oldukça erken. Diğer taraftan Euro Bölgesi ZEW güven endeksinin beklentilerin altında kaldığını belirtelim.
Bugün açıklanacak olan Euro Bölgesi enflasyon verisi paritede hareketliliğe yol açabilir.
EURTRY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 4,0425 direncini aşmakta oldukça zorlandığını görüyoruz. Bu seviyeyi aşmayı başarması halinde yükselişlerin 4,08 direncini hedeflemesi muhtemel. TL’deki toparlanma çabasının paritede yansımalarını görmemiz halinde ise 3,9590 desteği paritedeki düşüşler açısından baz alınabilir.
Dün, Euro Bölgesi ve Almanya’dan açıklanan ZEW Güven Endeksi piyasa beklentisin altında açıklansa da bir önceki aya göre artış gösterdi. Trump’ın doların güçlü olduğu yönündeki söylemleri ile birlikte dolar kanadında değer kayıplarının yaşanması sonrasında paritenin gün içinde 1,0720 civarını test ettiği görüldü.
Bugün, yoğun veri akışı ile birlikte Fed Başkanı Yellen’ın konuşması takip edilecek.
Teknik olarak baktığımızda, paritenin, 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,0600 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yukarı yönlü hareketlerin devamında, 1,0750, 1,0800 ve 1,0880 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerin yaşanması durumunda 1,0666, 1,0600 ve 1,0550 destek seviyeleri izlenebilir.
Ons Altın
Ons altın 1205 direncini aşarak 1217’ye kadar yükseliş gösterdi. Piyasalar İngiltere’de May ve ABD’de Trump kaynaklı endişeler ile güvenli limanlara yönelirken dün Theresa May’in nispeten ılımlı açıklamalar yaptığını izledik. Altını bu noktada kuvvetlendiren iki önemli etken var. İlki teknik bir hareket ile 1205 üzerindeki tutunmanın sağlanması ve ikincisi ise Trump’ın siyasi açıklamalarının yaratacağı etkidir. Dolar endeksindeki son dönemdeki geri çekilme ABD10 yıllık tahvil faizlerindeki 2,30’lara doğru düşüş altın üzerindeki baskıyı da kaldırıyor.
Bugün ABD’de veri akışı ve Yellen’ın konuşması önemli olacak.
Ons altın teknik olarak incelendiğinde ana yükseliş kanalı içerisindeki hareketin devam ettiği görülmekte. 1216 ana direnç olarak öne çıkarken, 1205 ise geri çekilmede kritik destek olarak izlenebilir.
GPB/USD
Dün, Trump’ın yapmış olduğu açıklamalar ile dolar endeksinde gerilemeler yaşanırken İngiltere’den beklentilerin üzerinde açıklanan ÜFE ve TÜFE rakamları pound lehine olumlu yansıdığı görülmekte. İngiltere Başbakanı May’in yapmış olduğu Brexit açıklamalarında, yapıcı ve iyimser yaklaşımı dikkat çekerken, Brexit sürecinin İngiltere Parlamento’sunun onayına sunulacağını açıklaması ile birlikte paritenin gün içinde, 1,2415 seviyelerini test ettiği görüldü.
Teknik olarak incelediğimizde, paritenin 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,2410 seviyesinin altında kalması durumunda aşağı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 1,2300, 1,2275 ve 1,2210 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükselişlerin devamında 1,2440, 1,2500 ve 1,2550 direnç seviyeleri izlenebilir.
Dün, Japonya’dan açıklanan makro veriler beklentileri karşılarken Yen kanadına olumlu yansıdığını gördük. Gün içinde, dolar endeksinde yaşanan gerileme ile birlikte paritenin 112,60 seviyelerine kadar gerilediği görüldü. Yeni işlem gününde, dolar kanadında yaşanan toparlanma hareketi parite fiyatlamalarında etkili olabilir.
Bugün, ABD’den yoğun veri akışı ile Fed Başkanı Yellen’ın yapacağı konuşma yakından takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, paritenin 4 saatlik grafikte 21 periyotluk hareketli ortalaması olan 114,00 seviyesinin altında kalması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında, 112,10, 111,70 ve 111,40 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerin devamında 114,70, 115,00 ve 115,30 direnç seviyeleri izlenebilir.
Ham Petrol
Ham petrol 52,80 – 54,10 bölgesi arasındaki yatay bandını koruyor. Ocak ayı içerisinde OPEC üyelerinin genelinden arz kesintisine ilişkin anlaşmaya yönelik olumlu açıklamalar takip edildi. Üyelerin üretim rakamlarını bir sonraki ay takip edeceğiz. Diğer taraftan ABD’de son 1 ayda artan petrol üretimi, OPEC’in arz kesintisinin ABD tarafından karşılanabileceği endişesini gündemde tutmaya devam ediyor. Petrol piyasası fiyatlarını dengelemeye çalışırken, dünya ekonomisine ilişkin talep beklentileri de iyimser görünümünü koruyor.
Bugün veri akışı sakin olmakla birlikte yarın ABD’de ham petrol stokları takip edilecek.
WTI teknik olarak incelendiğinde 52,80 – 54,10 bandındaki yataylığın korunduğu görülmekte. 54,10 direnci aşılamadığı sürece yükselişler sınırlı kalabilir.
S&P500
Trump’ın gerçekleştirdiği basın toplantısında ABD şirketlerinin güçlü Dolar ile rekabet gücünün zayıfladığına işaret etmesi endekste bir miktar değer kaybına yol açtı. 2266 seviyesi altına gelen S&P500 endeksinde kısa vadeli zayıf görünüm sürse de yükseliş kanalı içerisindeki seyir korunuyor.
Bugünün veri akışında ABD enflasyon ve sanayi üretimi verileri bulunuyor.
S&P500 endeksinde yükselişlerin devamı açısından ilk etapta 2271 direnci üzerinde kapanışlar görmemiz gerekiyor. Uzun süredir yukarı yönlü potansiyelini sürdüren endekste yükseliş isteğine dair yorulmalar mevcut. Kısa vadeli geri çekilme hareketinin kalıcı olması halinde ise 2260 destek seviyesi izlenebilir.