Piyasa düşüşe geçtiğinde endişelenmek doğaldır. Ancak piyasa düşüşleri veya ayı piyasaları her zaman felaket anlamına gelmez. Aslında, bilgili yatırımcılar için bu dönemler, portföylerini koruma ve hatta büyütme fırsatları sunabilir.
İşte ayı piyasalarında yol almanıza yardımcı olacak bazı pratik stratejiler:
1. Kısa Pozisyon Almayı Düşünün
Düşen bir piyasada, birçok yatırımcı kısa pozisyon almayı tercih eder. Kısa pozisyon almak, düşük fiyattan alıp yüksek fiyattan satmanın tersine işleyerek, yüksek fiyattan satıp daha sonra düşük fiyattan geri almanızı sağlar. Temel mantık basittir: Bir hisseyi ödünç alır, mevcut fiyattan satarsınız ve fiyat düştüğünde geri alarak ödünç aldığınız hisseyi geri verirsiniz. Eğer her şey planlandığı gibi giderse aradaki farkı cebinize koyarsınız.
Gerçek hayattan bir örnek: 2008 finansal krizinde, bazı yatırımcılar aşırı değerlenmiş banka hisselerinde kısa pozisyon aldı ve bu hisseler sonunda büyük oranda değer kaybetti. Düşüş üzerine bahis yaparak, krizden kârlı çıkmayı başardılar.
2. Savunma Hisselerine Yönelin
Savunma hisseleri, ekonomik durgunluk dönemlerinde ayakta kalmayı başaran şirketlerdir çünkü ürün ve hizmetleri temel ihtiyaçlar arasında yer alır. Bu tür sektörlere örnek olarak kamu hizmetleri, sağlık ve tüketici temel mallarını verebiliriz. Ekonomi büyürken de küçülürken de insanlar elektrik, ilaç ve gıda ihtiyaçlarını karşılamak zorundadır.
Savunma hisseleri genellikle büyük değer artışları yaşamasa da piyasanın genel olarak zorlandığı dönemlerde daha az değer kaybederler ve kayıplarınızı minimize etmenize yardımcı olabilirler.
3. Zarar Durdur Emirlerini Kullanın
Zarar durdur emri, yüksek piyasa volatilitesinde büyük kayıplardan korunmanızı sağlar. Zarar durdur ayarı yaparak, hisse fiyatı belirli bir seviyeye düştüğünde hissenizi otomatik olarak satabilirsiniz ve bu sayede daha fazla değer kaybını önleyebilirsiniz.
Örneğin: 50 TL değerinde hisse senetlerine sahipseniz ve bir düşüşten endişe ediyorsanız, 45 TL’de bir zarar durdur emri ayarlayabilirsiniz. Fiyat bu seviyeye düştüğünde, hisseleriniz otomatik olarak satılır ve hisse başına kaybınız 5 TL ile sınırlı kalır, aksi durumda çok daha fazla kaybedebilirsiniz.
4. Portföyünüzü Çeşitlendirin
Ayı piyasalarında çeşitlendirme, riski azaltmanıza yardımcı olabilir. Hisse senetleri, tahviller ve emtialardan oluşan bir karışım, kayıpları dengelemeye yardımcı olabilir. Hisse senetleri düşüşteyken tahviller yükselebilir ve yatırımcılar güven arayışına girdiğinde altın gibi emtialar değer kazanabilir.
Örneğin: 2020 pandemi sürecinde hisse senetleri düşerken, altın fiyatları yükseldi ve çeşitlendirilmiş portföyler koruma altında kaldı.
5. Sakin Olun ve Planınıza Sadık Kalın
Son olarak, en önemli strateji panik satışından kaçınmaktır. Ayı piyasaları ebediyen sürmez. Uzun vadeli bir perspektifle bakmak, fırtınayı atlatmanıza yardımcı olabilir ve en kötü zamanlarda satış yapmaktan kaçınmanızı sağlar. Yatırım stratejinize sadık kalın ve düşüş dönemlerinin bazen fiyatların düşmesiyle alım fırsatları sunabileceğini unutmayın.
Ayı piyasaları stresli gelebilir, ancak doğru stratejilerle riski yönetebilir ve hatta bu dönemlerden kazançla çıkabilirsiniz.
InvestingPro Bu Süreçte Size Yardımcı Olabilir
InvestingPro’nun Adil Değer aracı, yatırımcılara güvenilir ve anlaşılır fiyat hedefleri sunmak için 15 tanınmış değerleme modeline başvuruyor.
Bu araç, her bir metriği ayrıntılı olarak gözden geçirme ve fiyat hedefini hızlıca yeniden hesaplama olanağı sağlıyor. Ayrıca, istemediğiniz metrikleri analizden çıkararak değerlendirmeyi kişiselleştiriyorsunuz.
Önceki piyasa düşüşlerinde InvestingPro kullanıcılarının elde ettiği harika sonuçlardan bir örnek verelim:
Vestel (IS:VESTL) 2 Mayıs 2023‘te 39 liradan işem görüyorken, Adil Değer aracı %75 oranında iskontolu olduğunu tahmin etti. O zamandan beri, hisse senedi %75 artışla 5 Eylül 2024 tarihinde 66 liraya yükseldi.
Vestel gibi bir değerli hisse senedinin sadece bir yıldan biraz fazla bir sürede %75 değer kazanacağını kim tahmin edebilirdi? Adil Değer aracı tahmin etti.
Adil Değer aracı, 11 Eylül 2024 itibarıyla VESTL için %45,6 yukarı yönlü bir beklenti gözler önüne seriyor. Belirsizlik puanı orta, analist hedefleri ise 120,93 TL’de görülüyor.