İlk çeyrekte Adecco Group (ADEN.SW) 5,7 milyar Avro'luk istikrarlı gelirini sürdürürken, brüt kar marjı %19,8 ve EBITA 157 milyon Avro olarak gerçekleşti. Zorlu bir pazara rağmen, şirket dijital girişimlere odaklanan bir tasarruf programı uyguluyor ve 2024 yılına kadar 75 milyon € sinerji gerçekleştirmeyi bekliyor. Adecco, geçici işe yerleştirme brüt marjında ve personel sayısında düşüş yaşadı ancak genel giderlerini net 150 milyon Avro azaltmaya hazırlanıyor. Şirketin serbest nakit akışı iyileşti ve pazar payını ele geçirme ve nakit akışını iyileştirme konusundaki kararlılığını sürdürüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Adecco Group'un ilk çeyrek geliri 5,7 milyar Avro ile sabit kalırken, FAVÖK 157 milyon Avro olarak gerçekleşti.
- Brüt kar marjı, mevcut iş karışımını ve sağlam fiyatlandırmayı yansıtarak %19,8 olarak gerçekleşti.
- Düzeltilmiş EPS bir önceki yıla göre %18 azalarak 0,59 Avroya geriledi.
- Şirket, G&A giderlerini net 150 milyon € azaltmayı hedefliyor ve yapay zeka destekli girişimlere yatırım yapıyor.
- Adecco, rakiplerinin önünde göreceli gelir artışı ve yeni müşteri kazanımları bildirdi.
- Serbest nakit akışı, yıllık 72 milyon € artışla eksi 93 milyon €'ya yükseldi ve nakit dönüşüm oranı %73 oldu.
- Şirket, 2. çeyrekte istikrarlı hacimler ve pazar payı kazanımının devam etmesini bekliyor.
Şirket Genel Görünümü
- Adecco, gelir sinerjileri yoluyla 2024 yılına kadar 75 milyon Avro sinerji elde etmeyi bekliyor.
- Şirket, istikrarlı hacimler öngörüyor ve ilk çeyreğe benzer brüt marj seviyeleri ile 2. çeyrekte pazar payı kazanmaya devam etmeyi hedefliyor.
- Yönetim, rekabetçi üstün performansa, pazar payını genişletmeye ve disiplinli uygulamaya odaklanmaya devam ediyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- LHH'nin gelirleri bir önceki yıla göre %5 azalırken, İşe Alım Çözümleri gelirleri ABD'deki zorlu piyasa koşulları nedeniyle %16 azaldı.
- Kariyer Geçişleri gelirleri %9 artarken, Öğrenme ve Gelişim gelirleri %10 azaldı.
- Grubun brüt kar marjı bir önceki yıla göre 100 baz puan azaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- EZRA'nın gelirleri organik olarak %64 oranında artmıştır.
- Pontoon'un gelirleri Doğrudan Tedarik faaliyetlerindeki büyüme sayesinde %8 arttı.
- Grubun işletme nakit akışı bir önceki yıla göre 49 milyon Avro iyileşti.
Eksiklikler
- Düzeltilmiş EPS yıllık bazda %18 düşüşle 0,59 Avro olarak gerçekleşmiştir.
- Geçici yerleştirme brüt kar marjındaki düşüş, brüt kar marjı biraz daha düşük olan sektörlerdeki büyüme ile karışım etkisinden kaynaklandı.
- Fransa'nın bir dış kaynak sözleşmesinden çıkma kararından bahsedildi ancak bu kararın işletmenin ileriye dönük gelirleri ve karlılığı açısından önemsiz olduğu düşünüldü.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, otomobil endüstrisindeki tasarım beklemelerinin ve Almanya'daki yüksek hastalık oranlarının faaliyetleri üzerindeki etkisini tartıştı.
- Yöneticiler, otomobil endüstrisinde Ar-Ge yatırımlarının yeniden başlamasıyla Akkodis'te bir toparlanma bekliyor.
- Personel sayısının genel giderlerde azalmaya devam etmesi beklenirken, satış personel sayısı dinamik olarak yönetilecek.
- Şirket, eğitim ve beceri kazandırma pazarında B2B tekliflerine odaklanıyor ve iyi bir boru hattı mevcut.
- Önümüzdeki iki çeyrekte daha fazla gayrimenkul elden çıkarma potansiyeli bulunmakla birlikte, beklenen nakit girişine ilişkin belirli bir ayrıntı verilmedi.
Adecco Group'un 1. Çeyrek kazanç çağrısı, maliyet tasarrufu ve dijital dönüşüme stratejik olarak odaklanarak zorlu bir pazarda yol alan bir şirket ortaya koydu. Şirketin istikrarlı geliri ve iyileşen nakit akışı, pazar payı kazanımı ve operasyonel verimlilik arayışını sürdürmesini sağlayacak şekilde konumlanıyor. Bazı olumsuzluklara rağmen Adecco yönetimi, finansal hedeflerine ulaşma ve gelişen istihdam ortamındaki fırsatlardan yararlanma konusundaki kararlılığını sürdürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Adecco Group'un stratejik odağı ve mali disiplini InvestingPro tarafından sağlanan performans ölçütlerine yansımaktadır. Piyasa değeri 6,37 milyar dolar olan Adecco Group, profesyonel hizmetler sektöründe önemli bir oyuncudur. Şirketin F/K oranı 19,27'dir ve bu oran 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında daha cazip olan 14,08'e düşmektedir. Bu değerleme ölçütü, şirketin kazanç potansiyeli için makul bir fiyat önermektedir.
InvestingPro İpuçları, Adecco Group'un güçlü hissedar getirisini ve geçtiğimiz hafta kayda değer bir getiri sağladığını vurguluyor. Şirket ayrıca hissedarlarını ödüllendirme konusunda da tutarlı davranarak 29 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürüyor. Son veriler itibarıyla %4,44 temettü verimine sahip olan Adecco Group, yatırımcıları için önemli bir gelir akışı sağlıyor. Bu temettüler, şirketin son on iki aydaki kârlılığı ve analistlerin bu yıl da kârlılığın devam edeceği yönündeki tahminleriyle destekleniyor.
Adecco Group'un finansalları ve stratejik konumuyla daha derinlemesine ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/AHEXY adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 7 InvestingPro İpucuna erişimin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.