Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM) 31 Mart'ta sona eren 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıkladı. Şirket, hisse başına 0,42 dolarlık GAAP net yatırım geliri ile hisse başına 0,40 dolarlık temettüsünü karşıladığını bildirdi. Hisse başına net varlık değerinde 0,15 dolarlık bir artış görüldü. Stellus Capital halka arzından bu yana 190'dan fazla şirkete yatırım yaptı ve mevcut yatırım portföyü 876 milyon dolar değerinde. İleriye dönük olarak şirket, portföyünü önümüzdeki çeyreğin sonuna kadar 925 milyon doların üzerine çıkarmayı ve hisse başına yaklaşık 0,13 dolarlık aylık temettüsünü sürdürmeyi bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Stellus Capital üç aylık temettüsünü karşıladı ve hisse başına net varlık değerinde artış bildirdi.
- Gerçeğe uygun değer üzerinden yatırım portföyü 94 şirkette 876 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Üç yeni şirkete toplam 23,8 milyon dolar yatırım yapıldı ve 26,2 milyon dolarlık tam geri ödeme alındı.
- Varlık kalitesi beklentilerin biraz üzerinde olup, portföy büyümesi için olumlu bir görünüm söz konusudur.
- Önümüzdeki çeyrek için aylık temettülerin devam etmesi ve fonlamalarda artış bekleniyor.
- SBA kredilerinin yeniden finanse edilmesi ve üçüncü bir SBIC lisansı için başvurunun tartışılması.
- Gelecek yıl fonlama maliyetinde potansiyel bir artıştan bahsedildi.
Şirket Görünümü
- Stellus Capital aylık temettü ödemesini sürdürmeyi bekliyor.
- Portföyün önümüzdeki çeyreğin sonunda 925 milyon doları aşacağı tahmin ediliyor.
- Şirket arzlar için bir ATM kullanmayı planlıyor ve faaliyetlerde artış bekliyor.
- Geri ödemelerin üçüncü ve dördüncü çeyrekte yapılması öngörülüyor.
- Fonlama maliyeti gelecek yıl artabilir, ancak diğer seçeneklere kıyasla uygun olmaya devam ediyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Endişe verici olarak değerlendirilmemekle birlikte risk derecelendirmelerinde bazı değişiklikler.
- Gelecek yıl için fonlama maliyetinde artış bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Artan ATM faaliyeti potansiyeli ile güçlü sermaye pozisyonu.
- Portföyün %25'inin yüksek derecelendirilmesiyle varlık kalitesinde planlara göre hafif iyileşme.
- Stratejik finansal yönetim yaklaşımını yansıtan 12 çeyreklik test nedeniyle teşvik ücretinden feragat.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısı sırasında herhangi bir spesifik eksiklik tartışılmamıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Christopher Nolan, SBA kredilerinin yeniden finanse edilmesine yönelik seçenekler hakkında bilgi aldı ve üçüncü bir SBIC lisansı için yapılan başvuru hakkında bilgilendirildi.
- Nolan ayrıca şirketin iyi kazançları nedeniyle daha fazla kaldıraç kullanmayı önerdi ve bu da teşvik ücreti muafiyeti hakkında bir tartışmaya yol açtı.
- Robert Ladd, feragatin 12 çeyreklik bir teste dayandığını açıkladı ve fonlama maliyetlerinin daha yüksek olmasına rağmen yine de uygun olacağını teyit etti.
Stellus Capital Investment Corporation'ın ilk çeyrek kazanç görüşmesi, şirketin büyümesini sürdürmeyi ve Ağustos ayında bir sonraki çeyreğin sonuçlarını bildirmeyi dört gözle beklediği için olumlu bir tonla sona erdi.
InvestingPro İçgörüleri
Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM) 2024 yılının ilk çeyreği için güçlü mali sonuçlar bildirmekle kalmadı, aynı zamanda yatırım performansı ve hissedar değeri açısından da umut verici göstergeler ortaya koydu. InvestingPro'nun son verilerine göre, SCM'nin piyasa değeri 345 milyon dolar seviyesinde ve bu da yatırımcıların şirkete olan güvenini yansıtıyor. Önemli bir değerleme ölçütü olan F/K oranı şu anda 12,68 seviyesinde ve bu da şirketin kazançları göz önüne alındığında hisselerinin makul bir şekilde değerlenebileceğini gösteriyor.
Performans açısından SCM, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %28,77'lik önemli bir artışla güçlü bir gelir büyümesi göstermiştir. Bu büyüme yörüngesi, 2024'ün ilk çeyreği için %7,98'lik bir çeyreklik gelir artışı ile desteklenmekte ve şirketin finansallarında tutarlı bir ilerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, SCM için birkaç temel güçlü yönü ve dikkate alınması gereken noktaları vurgulamaktadır. Şirket, 3 analistin görüşlerine dayanarak önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti ve bu da gelecekteki finansal iyileşme potansiyeline işaret ediyor. Buna ek olarak, SCM hissedarlarını önemli temettülerle ödüllendiriyor ve son veriler itibariyle %11,19'luk kayda değer bir temettü verimine sahip. SCM'nin üst üste 13 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmesi, yatırımcılar için güvenilir bir gelir akışının altını çizdiği için bu özellikle dikkate değerdir.
SCM hakkında daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayanlar için, yatırım kararlarına değerli içgörüler sunabilecek 7 ipucu daha mevcuttur. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'ya abone olmayı düşünebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.