Önde gelen yarı iletken ve yazılım tasarım şirketi ARM Holdings PLC (ARM), 2024 mali yılı için olağanüstü dördüncü çeyrek sonuçları bildirdi ve gelirleri yıldan yıla (YoY) %47 artarak kendi üst düzey beklentilerini aştı. Şirket bu büyümeyi v9 teknolojisinin yaygın olarak benimsenmesine ve yapay zeka (AI) araştırma ve geliştirme yatırımlarının artmasına bağladı.
Kazanç çağrısı, ARM'nin önümüzdeki yıl %20'nin üzerinde gelir artışı beklediğini ve 4 milyar dolarlık bir gelir kilometre taşına ulaşmayı beklediğini ortaya koydu. ARM'nin lisanslama işi, yapay zeka iş yüklerini destekleyebilen donanımlara olan talep nedeniyle önemli bir artışla özellikle güçlü olmuştur. Şirket ayrıca, yapay zeka uygulamaları için özel olarak tasarlanmış ARM tabanlı çipler için tasarım kazanımları ve yatırımlardaki artışa atıfta bulunarak veri merkezi pazarındaki varlıkları hakkında olumlu bir görünüm ifade etti.
Önemli Çıkarımlar
- ARM'ın 4. çeyrek geliri, v9'un benimsenmesi ve artan yapay zeka Ar-Ge'sinin etkisiyle bir önceki yıla göre %47 arttı.
- Şirket önümüzdeki yıl %20'nin üzerinde gelir artışı öngörerek 4 milyar dolar hedefliyor.
- Yapay zeka uyumlu donanım ihtiyacının da etkisiyle lisanslama faaliyetlerinde önemli bir büyüme kaydedildi.
- ARM, v8'e kıyasla daha hızlı bir v9 dönüşümü öngörüyor ve premium telefon ve altyapı işindeki büyümeyle destekleniyor.
- Aralık çeyreğinde, ARM Çin ve Çin'deki tüketici satın alımlarındaki değişimin etkisiyle telif gelirlerinde ardışık bir büyüme yaşandı.
- ARM yöneticileri PC sektöründeki konumları konusunda iyimserler ve önümüzdeki 12 ila 36 ay içinde önemli pazar payı kazanımları bekliyorlar.
- ARM Toplam Erişim Lisansı'nın (ATA) gelir öngörülebilirliğini artırmasıyla, telif ücretlerinin önümüzdeki yıllarda toplam gelirin %75'inden fazlasını oluşturacağı tahmin ediliyor.
- ARM'ın birikmiş iş hacmi bir önceki yıla göre %45 arttı ve şirket, bir önceki yıla göre daha az rezervasyon beklemesine rağmen bu yıl güçlü bir lisanslama büyümesi bekliyor.
Şirket Genel Görünümü
- ARM, önümüzdeki yıl %20'nin üzerinde gelir artışı öngörerek büyüme trendini sürdürmeyi bekliyor.
- Şirket, güçlü bir lisanslama işi ve birden fazla pazara genişleme ile desteklenen 4 milyar dolarlık gelire ulaşacağından emin.
- ARM yöneticileri, v9 ve ATA lisanslamasının benimsenmesi sayesinde telif ücretlerinin gelecekteki gelirlerin önemli bir bölümünü oluşturacağını öngörüyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Genel görünüm olumlu olmaya devam ederken, ARM bir önceki yıla kıyasla daha az rezervasyon bekliyor.
- Ağ ve endüstriyel IoT sektörlerinde bir miktar zayıflık görülebilir, ancak mobilin istikrarlı kalacağı tahmin ediliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- ARM'ın lisanslama karışımının, çeşitli son pazarlardaki yapay zeka yeteneklerinin etkisiyle mali yılın ikinci yarısında toparlanacağı tahmin ediliyor.
- Şirket, yapay zeka, Windows ve Android cihazlarda ARM işlemcilerine yönelik güçlü bir talep görüyor.
- ARM, özellikle ARM üzerinde Windows için PC endüstrisinde önemli pazar payı kazanımları bekliyor.
Eksiklikler
- Kazanç çağrısında bildirilen belirli bir eksiklik bulunmamaktadır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Deutsche Bank'tan Ross Seymore, ARM'ın altyapı işinin bulut tarafını sordu ve Rene Haas, yapay zeka uygulamaları için artan veri merkezi yatırımına atıfta bulunarak olumlu yanıt verdi.
- Jason Child, akıllı telefonlar için telif hakkının 2025 takvim yılındaki sevkiyatlarla başlayacağını belirtti.
- ARM yöneticileri lisanslama faaliyetlerine olan güvenlerinin yüksek olduğunu ifade ederek bunu pazardaki alternatiflerin sınırlı olmasına bağladı.
ARM'ın 2024 mali yılının dördüncü çeyreğindeki güçlü performansı, şirketin başarılı stratejisinin ve çeşitli sektörlerde yapay zeka yeteneklerine yönelik artan talebin altını çiziyor. Önümüzdeki yıl için güçlü bir görünüm ve sürekli büyüme için net bir yörüngeye sahip olan ARM, yarı iletken ve yazılım tasarım pazarındaki genişleyen fırsatlardan yararlanmak için iyi bir konumdadır.
InvestingPro İçgörüleri
ARM Holdings PLC (ARM), InvestingPro'nun son veri ve analizlerinin de gösterdiği gibi, kayda değer bir finansal performans ve yatırımcı güveni sergiledi. İşte bazı önemli bilgiler:
InvestingPro Verileri:
- ARM'nin Piyasa Değeri 109,05 milyar USD ile şirketin pazardaki önemli varlığını ve yatırımcı güvenini yansıtıyor.
- Şirketin F/K Oranı 524,16 ile yüksek olsa da, gelecekteki kazanç büyümesi için güçlü piyasa beklentilerine işaret ediyor.
- ARM'nin son çeyrekteki gelir artışı %13,81 olarak gerçekleşti ve şirketin satışlarını ve pazar payını etkin bir şekilde artırma becerisini ortaya koydu.
InvestingPro İpuçları:
- Kayda değer 18 analist, önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek ARM'nin finansal beklentileri konusunda olumlu bir fikir birliğine işaret etti.
- ARM'nin hisseleri geçtiğimiz hafta önemli bir getiri elde etti, bu da şirketin iyimser gelir artışı tahminiyle uyumlu ve yatırımcıların gelecekteki performansına olan güveninin bir göstergesi olabilir.
ARM'nin finansal sağlığını ve yatırım potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/ARM adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu bilgiler sayesinde yatırımcılar daha bilinçli kararlar alabilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak daha da değerli ipuçları ve verilerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.