Salı günü Scotiabank, Docebo Inc. (NASDAQ:DCBO) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 65 $'dan 50 $'a düşürürken, şirketin hisseleri üzerindeki Sektör Genel Notunu korudu.
Bu düzeltme, şirketin 2024 takvim yılı için beklenenden daha zayıf bir öngörü yayınlamasının ardından Docebo hisselerinin geçtiğimiz Cuma günü yaklaşık %20 düşmesinin ardından geldi.
Bulut tabanlı öğrenme platformlarında uzmanlaşan Docebo, güçlü bir ilk çeyrek raporladı, ancak piyasa beklentilerinin yaklaşık 6 milyon dolar altında %18,5'lik üst uç için bir gelir artışı görünümü sağladı.
Eksiklik, döviz etkileri, küçük ve orta ölçekli işletme (SMB) segmentindeki gerileme ve bir müşteri notunun düşürülmesi gibi faktörlerin bir kombinasyonuna bağlandı.
Scotiabank analisti, piyasanın olumsuz tepkisini kabul etti; bu durum, SaaS (Hizmet Olarak Yazılım) hisse senetleri için bu kazanç sezonunda rehberlik tahminlerini kaçırdıklarında yaygın bir eğilim olmuştur. Ancak analist, Docebo'nun hisselerinin şu anda aşırı satıldığına inanıyor.
Revize edilen 50 $ fiyat hedefi, şirketin öngörülen CY25 Satışlarının 5,5 katına dayanıyor ve önceki 7,0 katına göre düşüş gösteriyor.
Bu değerleme, yaklaşık 0,5 kat değerlenen emsallerine kıyasla, CY25 işletme değerinin brüt kar büyüme oranının yaklaşık 0,4 katıdır.
Analistin bakış açısı, mevcut değerlemeyi "SMB'de serbest opsiyon" olarak değerlendirerek muhafazakâr bir yaklaşım öneriyor, yani küçük ve orta ölçekli işletme segmentinin beklenenden daha iyi performans göstermesi halinde potansiyel bir yukarı yön var.
InvestingPro İçgörüleri
Scotiabank'ın Docebo Inc. (NASDAQ:DCBO) için yaptığı son fiyat hedefi ayarlaması ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri yatırımcılara ek bağlam sunabilir. Docebo'nun Piyasa Değeri 1,1 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 177,47 gibi yüksek bir seviyede bulunuyor. 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında bu oran 124,41'e düşüyor. Yüksek F/K oranına rağmen, şirket aynı dönemde %80,88 gibi etkileyici bir Brüt Kar Marjına sahiptir ve bu da satılan malların maliyetinden sonra geliri elde tutma konusundaki güçlü yeteneğini yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alımlarının ve şirketin borçtan daha fazla nakit tutma pozisyonunun, şirketin finansal sağlığına duyulan güvenin olumlu göstergeleri olarak görülebileceğinin altını çiziyor. Ayrıca, yüksek hissedar getirisi ve bu yıl net gelir artışı beklentileriyle, son hisse senedi performansına rağmen yatırımcılar için bir umut ışığı olabilir. Özellikle, Docebo'nun hisse senedi, InvestingPro'daki bazı analistlerin hisse senedinin aşırı satım bölgesinde olduğu şeklinde yorumlayabileceği, geçtiğimiz hafta fiyat toplam getirisinde %22,77'lik bir düşüşle önemli bir dalgalanma yaşadı.
Docebo'nun mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, kapsamlı bir analiz arayanlar için 19 farklı içgörüyle birlikte çok sayıda ek ipucu sunuyor. Bunları daha fazla keşfetmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve Docebo'nun mevcut piyasa konumunun bir satın alma fırsatı mı yoksa bir ihtiyat işareti mi olduğu konusunda daha bilinçli bir bakış açısı kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.