Pazartesi günü Rosenblatt, Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini bir önceki 12 $'dan 10 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Firmanın kararı, Navitas'ın konsensüs beklentileriyle uyumlu olan ve yıldan yıla %73'lük bir gelir artışı gösteren ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi.
Şirket yönetimi, Aralık ayı itibariyle 1,2 milyar dolar olan geliri tahmini 1,6 milyar dolara çıkarması beklenen çeşitli son pazarlarda ve bölgelerde çok sayıda yeni tasarımın eklendiğini vurguladı.
Tasarım kazanımlarındaki olumlu gelişmelere rağmen Navitas, daha geniş ekonomik koşullar nedeniyle yakın vadeli zorluklarla karşı karşıya. Şirketin Haziran ayı gelir beklentisi, özellikle Güneş Enerjisi ve Endüstriyel pazarlardaki olumsuzluklardan etkilenerek 20 milyon dolar olarak belirlendi. Bu eğilim Navitas'a özgü olmayıp sektördeki benzerleriyle tutarlıdır.
Rosenblatt tahminlerini, Navitas'ın tekliflerinin bir parçası olan GaN (Galyum Nitrür) ve SiC (Silisyum Karbür) ürünlerinin daha yavaş benimsenme oranını yansıtacak şekilde ayarladı. Revize edilen 12 aylık hedef fiyat şimdi şirketin önümüzdeki on iki aylık (NTM) satışlarının 9 katına dayanıyor.
Navitas yönetimi sadece gelirde büyüme değil, aynı zamanda şirketin pazar erişiminin genişlediğini gösteren yeni tasarımlardan elde edilen tahmini gelirde de bir artış olduğunu bildirdi. Güncellenen 1,6 milyar dolarlık rakam, Aralık ayında bildirilen 1,2 milyar dolardan önemli bir artışı temsil ediyor.
Fiyat hedefi ayarlaması, Rosenblatt'ın mevcut ekonomik ortama ve bunun yarı iletken endüstrisi üzerindeki, özellikle GaN ve SiC gibi belirli teknolojilerin benimsenme oranlarını etkileyen etkisine verdiği yanıtı yansıtıyor. Fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen, firma Navitas'taki değeri görmeye devam ediyor ve Satın Al notunu koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Rosenblatt'ın Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS) ile ilgili son analizi ışığında, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Özellikle, Navitas etkileyici bir gelir artışı göstermiş olup, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda % 100,34'lük bir artış göstererek 89,27 milyon ABD doları gelir elde etmiştir. Bu, şirketin bildirdiği yıldan yıla gelir artışı ve yönetimin yeni tasarımların eklenmesine yaptığı vurgu ile uyumludur.
Ancak şirket kârlılık konusunda zorluklarla boğuşuyor. F/K oranı negatif -8,16'dır ve şirket son on iki ayda kârlı olmamıştır. Bu durum, Rosenblatt'ın Navitas'ın ürünlerinin daha yavaş benimseneceğine dair endişeleriyle tutarlıdır. Ayrıca, hisse senedi son üç ayda -%35,53'lük bir fiyat toplam getirisi ile önemli bir dalgalanma yaşadı ve bu da yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir.
InvestingPro İpuçları, Navitas'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını, bunun da yakın vadeli piyasa rüzgarlarını atlatmak için sağlam bir finansal pozisyonun göstergesi olabileceğini öne sürüyor. Bununla birlikte, 2 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesi ve hisse senedi fiyatının son dönemde darbe alması nedeniyle, yatırımcılar potansiyel risklere karşı dikkatli olmalıdır. Navitas'ın finansal verilerini daha derinlemesine incelemek ve daha fazla bilgi edinmek isteyenler için 10'dan fazla InvestingPro İpucu mevcut. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.