Salı günü JPMorgan, önde gelen otomotiv koltuk tedarikçisi Adient (NYSE:ADNT) için fiyat hedefini 37,00 $'dan 32,00 $'a düşürerek görünümünü düzeltti ve hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Bu karar, Adient'in Cuma günü yaptığı ve çeşitli zorluklar nedeniyle tüm yıl gelir, kazanç ve nakit akışı tahminlerini revize ettiğini duyurduğu açıklamanın ardından geldi.
Adient'in ikinci mali çeyrek sonuçları beklentilere uygun olarak açıklandı, ancak şirket olumsuz müşteri ve program karması, müşteri lansmanlarıyla ilgili sorunlar ve beklentileri karşılamayan elektrikli araç üretimine aşırı maruz kalma gibi engellerle karşı karşıya kaldı. Bu engellere rağmen Adient, düşük satışların marjlar üzerindeki etkisini hafifletmeye yardımcı olan maliyet tasarrufu girişimleriyle sağlam bir uygulama sergiledi.
Şirketin 2024 yılı ilk mali çeyrek geliri, JPMorgan tarafından öngörülen 3,871 milyar doların ve Bloomberg analistleri arasındaki 3,782 milyar dolarlık konsensüsün biraz altında, 3,75 milyar dolar olarak kaydedildi. Ancak Adient'in bu çeyrekteki FAVÖK'ü 227 milyon dolar olarak gerçekleşerek hem JPMorgan'ın 216 milyon dolarlık tahminini hem de 206 milyon dolarlık konsensüsü aştı. Bu durum, JPMorgan'ın %5,6 ve konsensüsün %5,4'lük beklentisine kıyasla %6,1'lik beklenenden yüksek marjdan kaynaklandı.
Adient'in ikinci mali çeyrekte FAVÖK marjında yıldan yıla 60 baz puanlık bir artış görülürken, bu artış iş performansındaki iyileşmeyi ve net emtia rüzgarlarını yansıtıyor; bu da düşük hacim ve karışımın yanı sıra olumsuz kur etkileriyle kısmen dengelendi. Şirketin bu çeyrekteki hisse başına karı (EPS) 0,54 dolar olarak gerçekleşti ve hem 0,48 dolarlık JPMorgan tahminini hem de 0,40 dolarlık piyasa konsensüsünü aştı.
İleriye dönük olarak, Adient tüm yıl gelir görünümünü bir önceki tahmin olan 15,4 milyar ila 15,5 milyar dolardan 14,8 milyar ila 14,9 milyar dolar aralığına indirdi. Bu ayarlama büyük ölçüde kilit müşterilerin ve programların düşük performansından, özellikle de Volkswagen'in Çin'deki performansının yerli Çinli otomobil üreticilerine kıyasla daha düşük olmasından kaynaklanıyor. Adient, gelecekteki işler için yerli Çinli otomobil üreticileriyle olan ilişkisini artırmasına rağmen, halen mevcut zorluklarla karşılaşmaktadır.
Buna ek olarak, Adient'in bir zamanlar yatırımcılar tarafından olumlu bir hamle olarak görülen elektrikli araçlar için koltuk tedarikine yönelmesi, şimdi daha zayıf tam yıl gelir tahminine katkıda bulundu. Tüm yıl için revize edilen FAVÖK tahmini, yaklaşık 985 milyon dolarlık ilk beklentinin önemli ölçüde altında, 900 milyon ila 920 milyon dolar olarak belirlendi. Bu durum, şirketin maliyetleri dengelemeye yardımcı olmak için Avrupa'da bir yeniden yapılandırma programı açıklamasına rağmen gerçekleşti.
InvestingPro Analizleri
Adient (NYSE:ADNT) son dönemde karşılaştığı zorluklar ve revize edilen tahminler arasında ilerlerken, InvestingPro'nun görüşleri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Yönetimin aktif hisse geri alım programı şirketin gerçek değerine olan güveni gösterirken, analistler önümüzdeki dönem için kazançları aşağı yönlü revize ederek temkinli olduklarını ifade ettiler. Ayrıca, Adient'in hisseleri düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor ve bu da değerinin altında fırsatlar arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Önemli InvestingPro Veri ölçümleri, Adient'in piyasa değerinin 2,53 milyar dolar olduğunu ve F/K oranının 16,43 olduğunu ortaya koyuyor. 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre bu oran 10,48 gibi daha cazip bir seviyeye geliyor. Bu, şirketin kazanç gücüne göre daha düşük bir fiyattan işlem gördüğünü göstermektedir. Son on iki aydaki %3,04'lük mütevazı gelir artışına rağmen şirket, InvestingPro İpuçları'nda vurgulanan zayıf brüt kâr marjlarını yansıtan %6,57'lik brüt kâr marjıyla boğuşuyor.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, daha fazla stratejik içgörü için keşfedilebilecek 6 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarına ve daha ayrıntılı ölçümlere erişmek için https://www.investing.com/pro/ADNT adresini ziyaret edin. InvestingPro platformunu değerli buluyorsanız, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.