Cuma günü Jefferies, Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ:COIN) hissesi üzerindeki Tut notunu yeniden teyit etti ve 245,00 $ fiyat hedefini korudu. Firmanın yorumunda, Coinbase'in önemli düzeltilmiş FAVÖK performansının altı çizildi ve güçlü sonuçlar beklenenden daha iyi net gelir ve işletme giderlerine bağlandı.
Şirket, ilk çeyrekte hem perakende hem de kurumsal işlem hacimlerinde genel ABD spot piyasası büyümesini aşan bir büyüme yaşadı. Bu kısmen artan kripto para birimi fiyatları ve piyasa oynaklığından kaynaklandı.
Coinbase ayrıca hem perakende hem de kurumsal segmentler için alım oranlarında çeyrekten çeyreğe bir artış gördü. İleriye bakıldığında, ikinci çeyrek için işlem gelirinin mevcut piyasa beklentilerinden daha iyi performans göstermesi bekleniyor.
Destek ve abonelik gelirlerinin daha önce tahmin edilenden yaklaşık %12 daha yüksek olacağı öngörülüyor. Ancak şirket, artan müşteri destek maliyetleri ve USDC ödülleri için yapılan ödemeler nedeniyle ikinci çeyrekte işletme giderlerinde bir artış öngörüyor.
Jefferies tarafından yapılan değerlendirme, Coinbase'in özellikle faiz, vergi, amortisman ve itfa payları (FAVÖK) öncesi düzeltilmiş kazançlarda Wall Street'in beklentilerini aşan mali rakamlar bildirmesinin ardından geldi.
Bu performans, şirketin değişken kripto piyasasında etkili bir şekilde gezinme yeteneğini yansıtıyor. İşlem geliri ile destek ve abonelik hizmetlerindeki olumlu eğilim, kripto para birimi değişim platformu için ikinci çeyreğe güçlü bir başlangıç olduğunu gösteriyor.
Coinbase'in operasyonel yönetimi, son finansal sonuçlarda olumlu bir faktör olarak kaydedildi. Şirketin hizmetlerini büyütürken işletme giderlerini kontrol etme becerisi, olumlu düzeltilmiş FAVÖK'e katkıda bulundu. Bununla birlikte, müşteri desteği ve USDC ödül ödemeleri nedeniyle işletme giderlerinde beklenen artış, önümüzdeki çeyrekte izlenmesi gereken bir faktördür.
Jefferies'in sabit bir fiyat hedefiyle Hold notunu yinelemesi, Coinbase'in mevcut konumu ve kısa vadeli gelir beklentileri konusunda temkinli ancak kabul gören bir görüşe işaret ediyor.
Şirket ikinci çeyreğe güçlü işlem geliri ivmesiyle girerken, piyasa işletme maliyetlerinde beklenen artışın kar hanesini nasıl etkileyeceğini araştıracak.
InvestingPro Analizleri
Coinbase Global Inc. şirketinin (NASDAQ:COIN) finansal durumunu derinlemesine incelediğimizde, InvestingPro verileri şirketin mevcut değerleme ve performans ölçütlerine ilişkin kapsamlı bir görünüm sunuyor. Piyasa değeri 56,17 milyar dolar ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 1196,92 gibi şaşırtıcı bir F/K oranına sahip olan şirketin değerlemesi, yatırımcıların yüksek büyüme beklentilerini yansıtıyor. Bu durum, büyümenin mevcut hisse fiyatının önemli bir bileşeni olduğunu gösteren 5,28 PEG oranı ile daha da vurgulanmaktadır.
Kârlılık cephesinde, Coinbase son on iki ayda %85,62'lik güçlü bir brüt kâr marjı göstermiştir ve bu da piyasa dalgalanmalarının ortasında kârlılığı sürdürme yeteneğinin bir göstergesidir. Bununla birlikte, şirketin faaliyet geliri marjı -%7,32'dir ve Jefferies'in ikinci çeyrekte maliyetlerde beklenen artışla ilgili olarak dile getirdiği endişelerle tutarlı olan işletme giderlerini yönetmedeki zorlukları yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, analistlerin Coinbase'in beklentileri konusunda iyimser olduğunu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini ve beş analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini ortaya koyuyor. Buna ek olarak, hisse senedi son üç ayda %77,1 fiyat toplam getirisi ve son bir yılda %371,95'lik kayda değer bir getiri ile güçlü bir getiri göstererek hisse senedinin yüksek volatilitesini ve önemli getiri potansiyelini vurgulamıştır.
Analizlerini derinleştirmek isteyenler için, Coinbase için şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında ayrıntılı bilgiler sunan 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.