Pazartesi günü Goldman Sachs, Salesforce.com (NYSE:CRM) için Satın Al notunu 345,00 $ fiyat hedefiyle yineledi ve şirketin 29 Mayıs'ta beklenen 2025 mali yılı ilk çeyrek kazançları öncesinde olumlu görünümünü korudu.
Yatırım şirketi, gelirde yıldan yıla %11'lik bir artış ve hesaplanan kalan performans yükümlülüklerinde (cRPO) %10'luk bir artış öngörüyor. Tahmin, piyasa beklentileriyle uyumlu olan %32'lik GAAP dışı işletme marjlarını ve 2,24 $'lık konsensüsün biraz üzerinde olan 2,29 $'lık GAAP dışı hisse başına kazancı (EPS) içeriyor.
Firmanın bu tahminlere olan güveni, Salesforce yönetiminin ekonomik ortamda bir iyileşme veya küçük ve orta ölçekli işletme (KOBİ) harcamalarında bir toparlanmadan ziyade güçlü uygulamaya güvenmesine dayanıyor.
Analistler, diğer şirketlerin bu alanlarda çeyrekten çeyreğe devam eden yumuşaklık bildirmelerine rağmen, ilk çeyreğin tipik olarak daha az önemli olduğunu ve Salesforce'un 25 mali yılında %10'dan fazla abonelik geliri artışı elde etme yörüngesini önemli ölçüde etkileme olasılığının düşük olduğunu belirtiyor.
Yatırımcıların yıkıcı birleşme ve satın alma (M&A) potansiyeline ve 2024 takvim yılı gelir büyümesinin ana hatlarına odaklanması bekleniyor. Ancak Salesforce yönetimi, gelecekteki anlaşmaların finansal etkisine ilişkin disipline bağlılığını ifade ederek, herhangi bir potansiyel satın almanın büyümeye ve marjlara hızlı bir şekilde katkıda bulunacağını vurguladı.
Salesforce'un TrailblazerDX konferansının ardından, Veri Bulutu'na yönelik güçlü talebin devam etmesi ve bu etkinlikle birlikte boru hattında muhtemel bir artış olması bekleniyor. Goldman Sachs, konferanstan Salesforce'un ürün yol haritasını sunma ve yapay zeka (AI) yoluyla teklifleri geliştirme yeteneğine olan inancını pekiştirerek ayrıldı.
Firma, Salesforce hisselerinin büyüme, marj genişletme ve sermaye getirisi için dengeli bir fırsat sunduğu ve 27 mali yılında hisse başına 15-16 dolar serbest nakit akışı yaratma potansiyeline sahip olduğu sonucuna vardı.
InvestingPro Analizleri
Salesforce.com (NYSE:CRM) ilk çeyrek kazançlarını açıklamaya hazırlanırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığının kapsamlı bir resmini çiziyor. Sağlam 277,04 milyar dolarlık piyasa değeri ve yıldan yıla %11,18'lik önemli bir gelir artışı ile Salesforce'un finansal istikrarı açıkça görülüyor. Şirketin F/K oranı 67,35 olup, CRM'in yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpuçları'ndan biri tarafından da yinelenen yüksek kazanç katsayısını yansıtmaktadır. Bu değerleme, Goldman Sachs'ın iyimser bakış açısıyla uyumlu bir başka InvestingPro İpucu olan Salesforce'un Yazılım sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumuyla destekleniyor.
Yatırımcılar ayrıca, InvestingPro İpuçları'nda vurgulandığı gibi, şirketin nakit akışları ve ılımlı borç seviyesiyle faiz ödemelerini karşılama kabiliyetinde de güvence bulabilirler. Ayrıca, Salesforce'un son on iki aydaki kârlılığı ve son altı aydaki %27,03'lük önemli fiyat artışı, güçlü piyasa performansının temel göstergeleridir. Mevcut 11 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Salesforce'un potansiyeli hakkında daha derin bilgiler edinebilirler. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek ve bu değerli ipuçlarını keşfetmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.