Perşembe günü Cantor Fitzgerald, otonom araçlar için sensör sistemleri üreticisi Innoviz Technologies (NASDAQ:INVZ) için finansal görünümünü düzeltti. Firma, şirketin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 4,00 $'dan 3,00 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu.
Revizyon, Innoviz'in finansal performansı için daha muhafazakar bir tahmini yansıtıyor ve özellikle brüt marjlardaki beklenenden daha yavaş artışa ve gelir muhasebesindeki gecikmeye odaklanıyor. Firma, 2024 mali yılı gelir tahminini daha önceki 56,5 milyon dolarlık projeksiyondan 39,6 milyon dolara indirdi. Ayrıca, 2025 mali yılı gelir tahmini de bir önceki 298 milyon dolardan 276 milyon dolara düşürüldü.
Cantor Fitzgerald ayrıca 2024 mali yılı için brüt kar marjı beklentilerini de değiştirerek, daha önceki eksi %3'lük tahminine kıyasla yaklaşık eksi %10'luk bir marj öngördü. Brüt kar marjı tahminindeki bu değişiklik, revize edilen fiyat hedefinde önemli bir faktördür.
Cantor Fitzgerald tarafından Innoviz için kullanılan değerleme yöntemi çeşitli finansal ölçütleri bir araya getiriyor. Firma, her biri değerlemenin %50'sini oluşturan 2025 tahmini işletme değerinin gelire oranını (EV/Gelir) ve tahmini işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kara oranını (EV/EBITDA) içeren ağırlıklı bir karma yaklaşım kullanıyor.
Güncellenen değerlemede Cantor Fitzgerald, BMW, Volkswagen ve Asya'dan isimsiz bir OEM gibi büyük otomotiv üreticileriyle yaptığı sözleşme başarıları nedeniyle Innoviz için bir prim dahil etmiştir. Bu prim, 2,3x olan 2025 tahmini EV/Gelir katsayısının 1 katına eşdeğer olup, 3,3x'lik bir hedef katsayısına yol açmaktadır. Benzer şekilde, emsal medyan 2025 tahmini EV/EBITDA katsayısı olan 9,9x'e göre prim, Innoviz için 10,9x'lik bir hedef katsayısı ile sonuçlanmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Innoviz Technologies (NASDAQ:INVZ) otonom araç endüstrisinin karmaşık arazisinde gezinirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığına ve piyasa performansına daha yakından bir bakış sunuyor. Piyasa değeri 215,59 milyon dolar olan Innoviz'in değerlemesi, mevcut zorluklara rağmen sektörün yüksek büyüme potansiyelini yansıtıyor. Şirketin son on iki aydaki % 411,65'lik önemli gelir artışı, pazardaki hızlı genişlemesinin altını çiziyor. Ancak -%33,35'lik negatif brüt kâr marjı, Cantor Fitzgerald'ın şirketin brüt kâr marjlarına ilişkin endişeleriyle örtüşüyor.
InvestingPro İpuçları, Innoviz'in borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve operasyonel esneklik için bir yastık sağladığını öne sürüyor. Yine de analistler şirketin nakit yakma oranına temkinli yaklaşıyor ve bu yıl kârlılık beklemiyor. Ayrıca, şirketin hisseleri geçtiğimiz hafta %16,07 oranında artarak önemli bir getiri sağladı ve bu da kısa vadede bazı yatırımcı iyimserliğine işaret ediyor.
Innoviz'in mali durumunu ve piyasa beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Aboneler, bilinçli yatırım kararları vermek için özellikle yararlı olabilecek Innoviz için 6'dan fazla InvestingPro İpucundan oluşan kapsamlı bir listeye erişebilirler. Bu ipuçlarını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/INVZ adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.