Cuma günü BofA Securities, iQIYI (NASDAQ:IQ) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini önceki 5,50 $'dan 6,20 $'a yükseltirken hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Ayarlama, iQIYI'nin ilk çeyrek için beklentilere uygun gelirler bildirmesi ve daha iyi kar büyümesi göstermesinin ardından geldi.
BofA Securities analisti, iQIYI'nin 2024'ün ilk çeyreğinden itibaren ödeme yapan abone sayısını ve Üye Başına Ortalama Geliri (ARM) açıklamayı bıraktığını, bunun Netflix'in 2025'in ilk çeyreğinde abone sayılarını açıklamayı bırakma kararına benzer bir hareket olduğunu belirtti.
Tencent Video'nun çeyrekten çeyreğe bir milyonluk düşüşüne kıyasla, 2024'ün ilk çeyreğinde iQIYI için abonelerde küçük bir ardışık düşüş öngörülmesine rağmen, ikinci çeyrek için görünüm temkinli olmaya devam ediyor.
Bu ihtiyat, Questmobile tarafından gözlemlenen zayıf trafik verilerine bağlanıyor; iQIYI, popüler içerik eksikliği nedeniyle 2024'ün ilk çeyreği ve Nisan ayı boyunca aktif kullanıcılarda ve günlük harcanan sürede yıldan yıla bir düşüş yaşadı.
Rekabet ortamı da bir faktör olarak vurgulanıyor ve rakiplerin IP tabanlı diziler yayınlamasıyla 2024'ün ilk yarısında yoğun rekabet bekleniyor.
Ancak iQIYI'nin yaz aylarında daha fazla içerik yayınlaması ve bunun da yılın ikinci yarısında işlerin toparlanmasına yardımcı olması bekleniyor.
Analist ayrıca iQIYI'nin kâr trendinin, maliyet kontrol önlemleri ve daha iyi ARM büyümesinden kaynaklanan operasyonel kaldıraç ile desteklenerek büyük ölçüde yolunda gittiğine dikkat çekti.
2024'ün ikinci çeyreği ve 2024/2025 yıllarının tamamı için gelir tahminini düşürmesine rağmen, operasyonel kaldıraç ve kar büyümesindeki iyileşme nedeniyle kazanç tahminleri büyük ölçüde değişmedi.
Fiyat hedefinin 6,20 $'a yükseltilmesinin başlıca nedeni, olumlu piyasa koşulları nedeniyle 2024 yılı için 13 kattan 15 kata ve 2024 yılı için önceki 10 kattan 12 kata düzeltilmiş F/K oranının daha yüksek öngörülmesidir.
Firma, olumlu kâr trendini ve 2024'ün ikinci yarısında en iyi içerik sürümlerinin abone büyümesinde bir toparlanma sağlayacağı beklentisini gerekçe göstererek iQIYI'deki Al notunu yineliyor.
InvestingPro Insights
iQIYI (NASDAQ:IQ) rekabetçi bir eğlence ortamında ilerlerken ve 2024'ün ikinci yarısında içerik odaklı bir toparlanma için çalışırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığına ve hisse senedi performansına daha ayrıntılı bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 5,56 milyar dolar ve ileriye dönük F/K oranı 18,26 olan iQIYI, kazanç potansiyeline uygun olarak değerlenmiş görünüyor. Şirketin son on iki aydaki gelir artışı %9,91'dir ve bu da sağlam bir üst düzey büyümeye işaret etmektedir. Ayrıca, hisse senedi son bir hafta, bir ay ve üç ay içinde %18,4, %38,85 ve %61,28'lik toplam getirilerle önemli bir getiri elde etti.
InvestingPro'nun dikkat çektiği bir ipucu, iQIYI'nin orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermesidir ki bu da ihtiyatlı bir finansal yönetimin işareti olabilir. Bununla birlikte, iki analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini göz önünde bulundurmak önemlidir, bu da potansiyel ters rüzgarlara işaret etmektedir. InvestingPro, iQIYI'nin finansallarını ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için birkaç ek ipucu sunuyor. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve şirketin hissedar getirisi ve mevcut RSI değerinin aşırı alım bölgesine işaret etmesi gibi içgörülere erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.