Yatırımcılar Piyasa İçin Yeni Bir Katalizör Beklerken Nasdaq 100 Sakin

ABD endeks vadeli işlemleri, kazanç sezonu sona ererken yatırımcıların kâr elde etmesi ve bugün makro takvimde dört gözle beklenecek fazla bir şey olmaması nedeniyle açılıştan önce düşüşe geçti.

Daha düşük faiz oranlarına ne zaman geçileceğini ölçmeye yardımcı olacak yeni enflasyon verileri önümüzdeki hafta açıklanana kadar piyasalar, bir bekleme düzeninde kalırken Nasdaq gibi ana endekslerde sakin hareketler görmek sizi şaşırtmasın.

Bu arada bu hafta Fed’in bazı yetkililerinden, talebi ılımlı hale getirmek ve enflasyonist baskıları hafifletmek için faizlerin daha önce öngörülenden daha uzun bir süre bu yüksek seviyelerde kalması gerekebileceğini duyduk.

Yine de önemli bir düşüş katalizörünün olmaması aşağı yönlü etkiyi sınırlı tutabilir.

Borsalardaki son gelişmeleri takip etmek, şirketlerin bilgilerine, grafiklere ve ipuçlarına erişmek, kazançlı yatırımlar elde etmek için doğru adres: InvestingPro. Şimdi %20’ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kodunu kullanın.

Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.

Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.

Piyasalar Beklemede Ama Portföyünüz Beklemede Olmak Zorunda Değil

Yatırımcılar güçlü bir kazanç sezonunun ardından soluklanırken piyasanın yönünü de belirsiz bırakıyor. Nötrde sıkışıp kalmayın.

Güçlü yapay zeka hisse senedi seçme aracımız, piyasa tepki vermeden önce yüksek potansiyelli alım satımları belirlemek için çok fazla veriyi analiz eder.

Hisse Senetleri Son Günlerde Neden Yükseldi?

Rallideki duraklama, geçen haftanın ikinci yarısında başlayan ve bu haftanın başına kadar süren büyük bir rallinin ardından geldi. Bu yükselişte, beklenenden daha iyi gelen kazançlar, faiz indirimi ihtimalini artıran zayıf ABD verileri ve Fed’in, bilanço küçültme hızını aylık 60 milyar dolardan 25 milyar dolara düşüreceğini açıklaması gibi çeşitli faktörler etkili oldu.

Gerçekte, Fed eskisine kıyasla her ay 35 milyar dolar likidite çekmeyecek. Bu durum, zayıflayan istihdam raporu ve hayal kırıklığı yaratan ISM anketleriyle birlikte tahvil getirilerinin baskılanmasına ve hisse senetlerinin desteklenmesine yardımcı oldu. Zayıf makro veriler, aynı zamanda Fed'in Eylül ayına kadar faiz indirimine gitme ihtimalini %58'den %70'e yükseltti.

Düşük faiz oranları hisse senetlerini nasıl daha cazip hale getiriyor? Tam tersini düşünün: Yüksek faizler sadece borç alan işletmeler için doğrudan bir maliyet değil, aynı zamanda faizler yüksek olduğunda daha yüksek getiri sağlayan devlet tahvilleri yerine hisse senedi tutmanın fırsat maliyetini de artırıyor.

Kurumsal Haberler

Amerika’nın kurumsal hayatı için iyi bir sezon oldu ancak şimdi 1. çeyrek raporlama sezonu bitmeye yakın. Sonuçlarını açıklayan 424 S&P 500 şirketinin %78'i analistlerin beklentilerini aştı. Genelde bu oran %67 civarında olur.

Bununla birlikte Arm Holdings (ARM) ve Airbnb'den gelen son sonuçlar harika değildi. Intel (INTC), ABD'nin firmanın Huawei Technologies'e çip satmasına izin veren lisansları iptal etmesinin ardından hisselerinin düştüğünü gördü.

Yaklaşan Veriler, Etkinlikler

Özellikle Fed’in son politika kararı, NFP ve diğer ekonomik göstergelerin ardından ABD verileri için sakin bir hafta oldu. Bugünkü olağan haftalık işsizlik başvuruları verilerinin yanı sıra ABD ekonomik takvimindeki diğer tek önemli olay, yarın açıklanacak olan Michigan Üniversitesi (UoM) tüketici duyarlılığı ve enflasyon beklentileri anketleri olacak.

Bir önceki hafta 208 bin olan işsizlik maaşı başvurularının, 212 bin artması bekleniyor. Bakalım son haftalık istihdam verilerinde daha zayıf bir iş gücü piyasasının işaretlerini görecek miyiz?

Bu arada kalıcı enflasyona ilişkin endişeler devam ediyor. Bu da Michigan Üniversitesinin enflasyon beklentileri anketini odak noktası haline getiriyor. Ocak ayında %2,9 olan enflasyon Nisan ayında %3,2'ye yükseldi. Son ekonomik verilerin zayıflamasıyla birlikte enflasyon beklentileri de gevşeyecek mi?

UoM, tüketici duyarlılığı verilerini de eş zamanlı olarak açıklayacak ve potansiyel olarak enflasyon beklentileri anketini gölgede bırakacak. Bu gösterge, son zamanlarda beklentileri hayal kırıklığına uğrattı ve daha önce 77,2'ye kıyasla 76,3 olarak gelmesi bekleniyor.

Önemli makro veriler önümüzdeki haftaya kadar açıklanmayacak. Çarşamba günü açıklanacak TÜFE öncesinde son ÜFE rakamlarını görmüş olacağız. Nisan ayına ilişkin ÜFE ve TÜFE verileri, sürprizin yönüne bağlı olarak enflasyon endişelerini önemli ölçüde artırma ya da azaltma potansiyeline sahiptir.

TÜFE yılbaşından bu yana sürekli olarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Fed ve borsa boğaları, değişiklik için daha yumuşak bir sonuç görmeyi umacak, aksi takdirde faiz indirimi beklentileri daha da ertelenebilir.

QQQ İşlem Seviyeleri

Momentum şimdilik kaybolmuş gibi görünse de Nasdaq 100 endeksinin performansını takip eden bir ETF olan Invesco QQQ'da yükseliş eğilimi devam ediyor. Bu nedenle özellikle hem ekonomi hem de kazanç takvimlerinden ve bilançolar dışında dört gözle bekleyeceğimiz çok şey olmadığından, biraz geri çekilme yaşanması sürpriz olmamalıdır.

İzlenmesi gereken kilit seviyeler arasında aşağı yönde 434 yer alıyor. Bu seviye, Nisan ortasında kırılmadan önce Şubat ve Mart aylarında destek görevi gördü ve ardından o ay birkaç kez direnç gösterdi. Boğalar bu ayın başında fiyat hareketlerinin kontrolünü tekrar ele geçirerek QQQ'yu tekrar 434 seviyesinin ötesine taşıdı.

434 seviyesinin altındaki bir sonraki potansiyel destek, 2 Mayıs'taki kapanıştan sonra oluşan büyük boşlukları işaret eden 426,90 civarında yer alıyor. Bu seviye artık benim için son nokta. Bu seviyenin kapanış bazında olası bir ihlali, benim görüşüme göre daha büyük bir düzeltmenin önünü açabilecek bir düşüş sonucu olacaktır.

Bu arada yukarı yönde kısa vadeli direnç 440 civarında. Bu seviyenin üzerinde bir kapanış, endeksin Mart ayında tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 449,34'ü görmesini sağlayabilir.

***

Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.

Yazılarımı City Index'te okuyabilirsiniz