OPEC üretimi sınırlıyor
Dün Cezayir’de gerçekleştirilen görüşmeler sonrası OPEC, Kasım ayındaki toplantıda 33.4 milyon varil olan günlük üretim miktarını 32.5 milyon varilde sabitleme kararı aldı. Resmi olmayan görüşmeler beklenenden uzun sürdü ve birlik, 2008 yılından bu yana ilk defa üretimin sınırlandırılması konusunda anlaşmaya vardı. Suudi Arabistan yine üretimi azaltmaya yanaşmayan taraf olurken, Cezayir başta olmak üzere bütün ülkelerin anlaşma doğrultusunda gösterdiği çaba ile petrol piyasası adına son derece önemli bir adım atıldı.
Birliğin üretimi yaklaşık olarak 790 bin varil azaltmak için Kasım ayı OPEC toplantısında bir araya gelmesi planlanıyor. Şu an için üretim kapasitesinin bir hayli altında üretim yapan 3 ülke var; Nijerya, Libya ve İran. Bu ülkelerin üretimi artırma planları göz önüne alındığında üretim kesintisinin hangi ülkelerden ne kadar olacağı merak konusu. Birliğin kuracağı komitenin, Kasım ayındaki toplantıya kadar ülkelerin üretim kotasını belirlemesi bekleniyor. Dün akşamki görüşmeleri değerlendiren Katar Enerji Bakanı, görüşmelerin son derece olumlu geçtiğini ve petrol üretim seviyesini takip etmek için üst düzey komite oluşturulacağını açıkladı. İran Petrol Bakanı ise İran ve Suudi Arabistan arasındaki görüşmelerde arabuluculuğa ihtiyaç olmadığı ve iki ülkenin ilgili makamlarının baş başa görüşüp konuşabileceğini belirtti. Yapılan açıklamalara bakarak, OPEC içi uzlaşma ortamının tekrar sağlandığını söyleyebiliriz. Kasım ayındaki toplantıda üretimi kısma konusunda anlaşma sağlanırsa OPEC dışı temaslara geçilebilir.
Doların ateşi yükseldi
Haftaya Moody’s’in not indirimi ile başlayan TL tarafı, yurt içi gelişmeler ile değer kaybetmeye devam ediyor. Dün Milli Güvenlik Kurulu (MGK) Cumhurbaşkanı R. Tayyip Erdoğan başkanlığında toplandı ve kurulda OHAL için uzatılma tavsiyesinde bulunuldu. Bugün ise Muhtarlar Toplantısı’nda konuşan Cumhurbaşkanı Erdoğan, olağanüstü halin terör örgütleri ile mücadelenin etkinliğini artırma amacıyla uygulandığını ifade ederken, MGK’dan çıkan tavsiyeyi işaret ederek OHAL için belki de 12 ayın da yetmeyebileceğini söyledi.
Moody’s’in kredi notu indirimi konusundaki sert eleştirilerine devam eden Erdoğan, kredi derecelendirme kuruluşlarının cebine 3-5 kuruş koyarak istenilen notun alınabileceğini, kredi notundaki indirimlerin ise bir ‘üst aklın’ oyunu olabileceği konusundaki görüşünü tekrar belirtti.
Cumhurbaşkanının OHAL süresi konusunda yaptığı açıklama sonrası dolar/tl paritesi 3.0100 seviyesine kadar yükselirken, endeks tarafında kayıplar yüzde 1’e kadar ulaştı.
Bugün ABD ekonomisinin 2. çeyrek nihai büyüme rakamları açıklandı. Açıklanan son rakama göre ABD ekonomisi yüzde 1.3’lük beklentinin üzerine yüzde 1.4 büyüme gösterdi. Diğer açıklanan rakamlara baktığımızda ise haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları 254 bin kişi ile beklentilerin altında açıklanırken, Ağustos ayı mal ticaret dengesi bir önceki aya göre yüzde 0,6 düşüşle 58,4 milyar dolar oldu. Öte yandan bugün Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart faiz artırımı yapılmadan önce daha fazla kanıt görülmesi gerekli olduğunu söyledi. Kansas City Fed Başkanı Esther George ise Fed’in artık faiz artırma zamanının yaklaştığını savundu. Pariteye bakacak olursak ABD verileri ile 1.1200 desteğini tekrar test ettiğini görüyoruz. Günün kalanında hareketlilik bu seviyenin altında devam ederse 1.1180 ve 1.1150 seviyelerine doğru düşüş görülebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1.1230 ve 1.1260 önemli dirençler.
Cumhurbaşkanının OHAL’in süresinin uzatılabileceği şeklindeki açıklamaları TL tarafına negatif yansıdı ve kur yaklaşık 2 aylık bir sürenin ardından tekrardan 3.00 seviyesinin üzerine çıktı. Günün diğer önemli gelişmesi ise TCMB’nin son PPK toplantısı özetiydi. Özette, Ağustos ayı enflasyon rakamındaki düşüşte işlenmemiş gıda fiyatlarındaki düzeltmenin belirleyici olduğu çekirdek göstergede ise düşüşün devam ettiği belirtildi. Açıklamanın devamında marjinal fonlama faizindeki kademeli düşüşün kredi ve mevduat faizlerine kısmen yansıdığı, önümüzdeki dönemde ise kredilerin düzenlemeler ile ılımlı bir toparlanma eğilimine gireceği bildirildi. Kurul ayrıca, sadeleşme süreci ile amaçlananın dar ve simetrik bir faiz koridoruna geçmek ve fonlamanın tek bir faizden yapılmak olduğunu açıkladı. Teknik olarak ise 3.0100 seviyesine kadar yükselen parite, bu seviyeden gelen satışlar ile tekrardan 3.0000’ın altına geriledi. Hareketlilik 3.0000’ün altında kalmaya devam ederse 2.9900 ve 2.9850 seviyelerine doğru gevşeme görülebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 3.0000 direnci aşılırsa 3.0100 tekrardan test edilebilir.
Paritede hafta başından bu yana korunan yatay görünümün halen bozulmadığını görüyoruz. 1.3050 yukarı yönlü fiyatlamaları, 1.2985 ise aşağı yönlü fiyatlamaları sınırlayan seviyeler olarak karşımıza çıkıyor. Bugün açıklanan veriler de bu yatay görünümü bozamadı. Gün içerisinde İngiltere tarafında fiyatlama yaratacak veri akışı bulunmazken ABD’de büyüme ve kişisel tüketim harcamaları takip edildi. Veriler beklentilere göre olumlu gelirken, çeyreklik bazda büyüme hedefinin altında kaldığını söyleyebiliriz. Yarın ise İngiltere’nin 2. çeyrek nihai büyüme rakamı açıklanacak. Beklentilere baktığımızda Brexit’in büyüme rakamları üzerinde etkisinin zayıf olduğunu görüyoruz. Çeyreklik bazda yüzde 0.6, yıllık bazda ise 2.2 büyüme beklentisi mevcut. Gün içerisinde 1.3030’a kadar yükselen parite 1.3000 desteğine kadar geriledi. 1.3000-1.2985 bandı geçilirse 1.2950 seviyesine kadar düşüş görülebilir. Yükselişlerde ise 1.3030-1.3050 aralığı aşılırsa 1.3080 ve 1.3120 seviyeleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Dün gerçekleştirilen OPEC zirvesi ile petrol fiyatları tekrardan 50 dolar seviyesine yaklaştı. Resmi olmayan görüşmeler Kasım ayında birliğin üretimini düşürme sözü vermesi ile sonuçlandı ve petrol fiyatları yükselişe geçti. 1.5 milyon varile yakın arz fazlası düşünüldüğünde 790 bin varil şu an için düşük bir rakam ancak 8 yıl aradan sonra birliğin ortak bir karar alması bir sürecin başlangıcı olarak düşünülebilir. Kasım ayına kadar ülkelerin temasta kalması ve üretim kotasını belirlemesi bekleniyor. Önümüzdeki 2 aylık süreçte OPEC üyelerinden gelecek açıklamalar son derece önemli olacak. Öte yandan dün ABD haftalık ham petrol stokları açıklandı. Stoklar beklentilerin aksine 1.88 milyon varil azalış gösterirken benzin stoklarındaki 2.2 milyon varillik artış fiyatlamalarda baskı yarattı. Teknik olarak ise 48.50 seviyesine kadar gerileyip tekrar yükselişe geçen Brent petrolde gün içi hareketliliğin 49 dolar üzerinde kalması önemli olacaktır.49.30 geçilirse 49.60 tekrardan test edilebilir. Hareketin devamında ise 50 dolar seviyesi görülebilir. Aşağı yönlü fiyatlamalarda ise 49.00 desteği kırılırsa 48.70-48.50-48.20 seviyeleri takip edilebilir.
Altın fiyatları yeni günü satış ağırlıklı geçiriyor. ABD verilerinin genel olarak olumlu seyri ons fiyatının 1316 seviyesine kadar gerilemesini sağladı. 2. Çeyrek nihai büyüme rakamına baktığımızda yatırım harcamalarındaki düşüşün rakama negatif katkı verdiğini, net ihracat ve tüketim harcamalarının ise pozitif katkı verdiğini görüyoruz. Özellikle yatırım kalemlerindeki zayıflık ekonominin ivme kaybettiğine yönelik şüpheleri artırıyor. Teknik anlamda ise dolar endeksinin 95.47-95.57 aralığını geçememesi altın fiyatlarındaki geri çekilmeyi sınırlayan faktörlerden biri öne çıkıyor. Endeksin hafta içerisinde 95.55’in üzerine yerleşmesi yükselişi 95.60, 95.72 seviyelerine doğru taşıyabilir ve altın fiyatlarında da aşağı yönlü hareket hızını artırabilir. 1316-1315 aralığı gün içerisinde takip edeceğimiz ilk destek bölgesi. Buranın altında 1313 ve 1310 seviyeleri gündeme gelebilir. Yükselişin tekrar başlayabilmesi için ise öncelikle 1323’ün üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyor. Hareketin devamında ise 1326 ve 1330 seviyeleri hedeflenebilir.
Analizlerimizi sürekli takip etmek için buradan kayıt oluşturabilirsiniz
www.isikfx.com