Fed faiz kararı bekleniyor
Normalleşme sürecindeki ilk faiz artırımını 2015 yılının Aralık ayında gerçekleştiren Fed, geride bıraktığımız 4 toplantıda ABD verilerinin seyri ve küresel ekonomideki gelişmeler sebebiyle faizlerde artırıma gitmeme kararı almıştı. Bugünkü toplantıya dair beklentiler ise, son dönemde ABD ekonomisinde kaydedilen olumlu görünüme karşın Fed’in faiz artırımına gitmeyeceği yönünde. Ancak toplantı sonrası yapılacak açıklamalar bir hayli önem taşıyor.
Haziran ayı toplantı tutanaklarına baktığımızda üyelerin çoğunun, ciddi ekonomik ve finansal şoklar yaşanmaması ve gelen verilerin büyüme, istihdam piyasasındaki ilerlemenin sürdüğünü ve enflasyonun orta vadede yüzde 2 hedefine ulaşacağını teyit etmesi durumunda faiz artışına gidilmesinin uygun olacağını savunduğunu gördük. Brexit kaynaklı volatilitenin, merkez bankalarının aldığı genişleyici önlemlerle gerilediğini söyleyebiliriz. Mayıs ayında 11 bin kişi ile son dönemin en düşük tarım dışı istihdam rakamının ardından Haziran ayında, 175 binlik beklentinin üzerinde 287 bin kişilik bir artış yakalandı. Son gelen konut sektörü ve enflasyon rakamları da göz önüne alındığında Fed bu toplantıda bir sonraki faiz artışı için Eylül ve ya Aralık ayını işaret edebilir. Yalnız bu işaret bir kesinlik taşımamakla birlikte, ekonomik verilerin desteklemesi halinde Eylül ve Aralık ayı toplantısında faiz artırımının halen ihtimaller dahilinde olduğu şeklinde belirtilebilir. Açıklamalarda takınılacak bu güvercin tutum, dolardaki değer kazanımını sınırlayabilir.
Piyasalarda Fed’in Eylül ayında faiz artırımına gitme ihtimali yüzde 20 seviyelerinde bulunurken, Aralık ayı için ise bu oran yüzde 50’nin üzerinde seyrediyor.
Japonya’da hükümetin teşvik paket tutarı belirlendi
Dün Japon basınında yer alan habere göre, hükümetin teşvik paketinin büyüklüğünün 6 trilyon yen olacağı bildirilmişti. Piyasa beklentisini karşılamaktan çok uzak olan bu rakam sonrası Japon yeni dolar karşısında değer kazanırken Nikkei endeksi yüzde 1’in üzerinde değer kaybetmişti. Bugün açıklamalarda bulunan Başbakan Shinzo Abe, ekonomik teşvik paketinin 28 trilyon yen olacağını bunun 13 trilyon yenlik kısmının ise mali tedbirlerden oluşacağını bildirdi. Abe’nin açıklaması sonrası USDJPY paritesi 106.50 seviyesine doğru hızlı bir yükseliş kaydederken Nikkei endeksi günü yüzde 1.72 artıda kapattı.
Artık gözler Cuma günü Japonya MB’nın alacağı düşünülen ilave teşvik kararına çevrildi. Piyasalar bu toplantıda, Japonya MB’ının para politikasında ilave genişleyici tedbirler almasını bekliyor.
Paritede hafta başından bu yana devam eden yatay seyir, bugünkü FOMC toplantısı ile yerini sert fiyat hareketlerine bırakabilir. Piyasalarda bu toplantı için faiz artırım ihtimalleri yüzde 2 civarında seyrediyor. Faiz oranlarında değişime gidilmemesi yönünde alınacak karar ile dolarda bir miktar değer kaybı görebiliriz. Karar sonrası yapılacak açıklamalar ise piyasalardaki yönü değiştirebilir. Eylül ve Aralık ayına dair kesin sinyaller verilmesi dolarda tekrardan bir yükseliş hareketi başlatabilir. Fakat bu şu an için düşük bir ihtimal gibi gözüküyor. Çünkü FOMC üyelerinin son açıklamalarına da baktığımızda, faiz artırımı konusunda ‘sabırlı’ olunması gerektiğini, zamanlamadan çok verilerin niteliğinin bu kararın alınmasını sağlayacağı ifade edilmişti. Bu sebeple karar sonrası açıklamalar güvercin olabilir. Küresel riskler ve ABD ekonomisine yönelik olumlu söylemler ise dolardaki değer kaybını sınırlayabilir. Teknik olarak ise 1.1000 seviyesinin üzerinde alıcılı seyir hız kazanabilir. 1.1030 ve 1.1060 seviyeleri yukarı yönlü harekette takip edilecek önemli seviyeler. Geri çekilmelerde ise 1.0980 geçildikten sonra 1.0950’ye doğru hızlı bir düşüş görülebilir. Hareketin devamında ise 1.0900 gündeme gelebilir.
Kurda bugün sakin bir seyir hakim. Günün önemli gelişmesi TCMB’nin TL likiditesi üzerine aldığı yeni tedbirlerdi. TCMB’den yapılan açıklamada, bankaların etkin likidite yönetiminin desteklenmesi amacıyla, TL işlemleri karşılığında TL ve yabancı para cinsi teminatların iskonto oranlarında değişikliğe gidildiği bildirildi. Yeni düzenleme ile yaklaşık 6 milyar TL tutarında teminatın serbest hale gelebileceği belirtildi. Başbakan Yardımcı Mehmet Şimşek ise vatandaşların dün itibariyle 9 milyar doların üzerinde dövizi bozdurup TL’ye geçtiğini açıkladı. Şimşek, darbe girişim sonrası Türk Lirasına yapılan bu geçişin, darbenin kısa vadedeki etkilerini sınırladığını savundu. Parite 3.0300 desteğinin altında fiyatlanıyor. Bu seviyelerde kalıcılık sağlanması halinde 3.0200 ve 3.0120 seviyelerine doğru geri çekilme görülebilir. Yükselişin tekrar başlayabilmesi için ise 3.0400’ün üzerinde kapanış görmemiz gerekiyor. Bu seviyenin üzerinde 3.0500 ve 3.0600 seviyeleri önemli olacaktır.
Bugün İngiltere ekonomisinin 2. çeyrek büyüme rakamları açıklandı. Öncü rakamlara göre İngiltere ekonomisi çeyreklik bazda yüzde 0.4’lük beklentilerin üzerinde yüzde 0.6’lık büyüme kaydetti. Geçen yılın aynı çeyreğine göre ise yüzde 2.2’lik büyüme rakamı yakalandı. Büyüme rakamları sonrası açıklamalarda bulunan İngiltere Maliye Bakanı Philip Hammond, hükümetin ve İngiltere MB’nın büyümeyi desteklemek için gerekli her türlü tedbiri alacaklarını bildirdi. Pariteye bakacak olursak 1.3100’in üzerinde seyrin devam ettiğini görüyoruz. Yükseliş hareketinin devamında 1.3160 direnci geçilirse önce 1.3200 sonrasında ise 1.3250 seviyesi gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 1.3100 desteği kırılırsa 1.3070 ve 1.3000 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.
BRENT PETROL
Dünkü sert satışın ardından petrol fiyatlarında inişli çıkışlı bir görünüm takip ediyoruz. Brent petrolde yükselişlerin 45.00, düşüşlerin ise 44.15 seviyesi ile sınırlı kaldığını görüyoruz. Sert fiyat hareketine sebep olacak gelişmenin ise ABD haftalık ham petrol stokları olacağını söyleyebiliriz. 9 haftadır azalan stokların bu haftada da 2.257 milyon varil azalması bekleniyor. Stoklardaki azalışın beklenti altında kalması ile 44.15 desteği kırılabilir. Bu seviyenin kırılması ile de 43.30 ve 43.00 seviyelerine doğru düşüş görülebilir. Yükselişlerin kalıcı olabilmesi için de öncelikle 45 doların üzerinde kalınması gerekiyor. Bu seviyenin üzerindeki hareketler Brent petrolü 45.30 ve 46.00 seviyelerine taşıyabilir.
Yeni güne ABD’den gelen dayanaklı mal siparişleri ile başlangıç yaptık. Beklentilerden fazla gerileyen veride yüzde 4’lük düşüş dikkat çekiciydi. Altın gün içerisinde ise hafta başına kıyasla biraz daha hareketli bir görünüme sahip. Sıkışan fiyatlamanın ise yönünü yukarı çevirdiğini fark ediyoruz. Haftanın başlangıcından itibaren 1320 dolar seviyesinin belirleyici olduğunu düşündüğümüz altında, bu seviyenin üzerinde kalmaya devam edersek değerli madendeki yükseliş isteği devam edecektir. 1330 – 1333 dolar aralığı ise bu yükseliş hareketinin ilk hedefi olarak gözüküyor. FOMC toplantısı sonucunda dolar endeksinde geri çekilme gözlemlersek yükseliş 1340 dolar altındaki yeni hedef olabilir. Geri çekilmelerde ise 1310 ile 1306 dolar aralığı tepki alımlarına sahne olabilecek önemli desteklere işaret ediyor. Baskının artması halinde ise 1300 dolar seviyesi düşüşe bu kez de dur diyebilir.
Analizlerimizi sürekli takip etmek için buradan kayıt oluşturabilirsiniz
www.isikfx.com