İngiltere ve ABD’de piyasaların kapalı olduğu haftanın bu ilk işlem gününde geçtiğimiz Cuma günü konuşan Fed başkanı Janet Yellen’ın gelecek aylarda faiz artırımları mümkün açıklamasının fiyatlamalarda yerini bulduğu fakat nispeten sakin geçen bir günü geride bıraktık.
Erken kapanış yapan Altın dünkü fiyatlamalarda ilk dikkat çeken yatırım aracı oldu denilebilir çünkü Şubat ayı başlarında geçilen 1200 Dolar seviyesinin 3 ay aradan sonra tekrar test edildiğini izledik. Bu sıralarda Dolar endeksinin de 95.75’e kadar ulaştığı görüldü. Dolar endeksindeki yukarı yönlü hareket iki büyük piyasanın kapalı olduğu günde belirtilen seviye üzerinde daha fazla potansiyel bulamazken, EURUSD’nin 200 günlük hareketli ortalama desteği üzerinde kalmayı başarmasıyla birlikte hafif düzeltme hareketlerine yöneldi gün içerisinde. Fakat baktığımızda 50 saatlik üssel hareketli ortalamayı (1.1140) aşacak gücü bulamadığını da belirtmek gerek.
Yellen’ın Cuma günkü konuşmasının Avrupa borsaları üzerinde de yukarı yönlü etki yarattığını söylemek mümkün. Geçtiğimiz haftalarda bölgesel Fed başkanlarının açıklamaları ve ABD verileriyle faiz artırım zamanının yeniden geldiği algısı güçlenen piyasalarda Şubat ayından bu yana en iyi haftalık kazancı gerçekleştiren Avrupa borsaları dün de Yellen konuşmasının fiyatlamasıyla günü yine alıcılı geçirdi. Alman DAX endeksi %0.49 yükselişle 10.336 puanda günü kapatırken bu seviye Mayıs ayı için görülen en yüksek seviye oldu. Fakat bakıldığında halen Nisan ayı zirvesinin altında kalmaya devam etti. Yükselişte otomotiv hisseleri Daimler, Volkswagen ve BMW en iyi performansı gösterdi. Stoxx 600 endeksi ise %0.15 yükseliş kaydetti.
Haftaya 49.50-49.60 seviyelerinde başlayan petrol fiyatları Irak’ın petrol ihracatını artırdığını belirtmesi ile düşüş yaşarken bu düşüşlerin 48.60 seviyelerinde sınırlı kaldığı izlendi. Piyasalar petrol konusunda 2 Haziran’daki OPEC toplantısını beklemeye başladı. Toplantıdan yine bir üretim dondurulmasıyla ilgili bir uzlaşma olmayacağı sonucu güçlü ihtimal ve bu petrol fiyatlarında yeniden aşağı yönlü bir baskı oluşturabilir. Konu hakkında Rusya Enerji Bakanı Aleksandre Novak 2 Haziran’daki OPEC toplantısı hakkında olumsuz açıklamalar yaptı. Rus Bakan, üretimi dondurma konusunda ilk görüşmeler başladığında fiyatın 27 Dolar seviyesinde olduğunu, şimdi ise fiyatın 50 Dolar civarında bulunduğunu belirtti. Toplantı tarihine kadar daha fazla petrol üreticisi ülkenin fiyatları normal ve dengeli görmeye başlaması halinde üretimin dondurulması konusunun Viyana’da gündeme gelmeyeceğini ifade etti. Suudi Arabistan tarafında ise yaz aylarının gelmesiyle birlikte petrol üretiminin artacağı açıklamaları yarınki toplantıdan fiyatları 50 Dolar üstüne doğru kalıcı yukarı yönlü hareket ettirecek bir sonucun çıkmayabileceğini gösteriyor.
DolarTL’de ise yine hafta başı Yellen fiyatlaması ile 2.9680’lere kadar yükseliş yaşanmasının ardından gelen düzeltme hareketleri 2.9500 desteğinin test edilmesine neden oldu. Yeni kabine geçen hafta belli oldu, beklenen isimler kabinede kaldı, TCMB faiz indirimlerine devam etti ve kurda geri çekilmeler yaşandı fakat gelecek günlerde hükümetin yapısal reformlara mı odaklanacağı yoksa yeni anayasa ve başkanlık sistemi için mi çalışacağı kurun hareketleri açısından önemli olacak. Haziran ayı içerisinde Fed’in FOMC toplantısından çıkacak faiz kararına dayalı piyasa fiyatlamaları ve yurt içi enflasyon verilerinin yükselişe işaret etmesi, bahsettiğimiz olası siyasi belirsizlik ve gerginliklerle birleşirse TL varlıklar baskı altında kalmaya devam edebilir. 2.95-2.93 bandının destek konumunu sürdürmesi kuvvetli bir ihtimal olarak değerlendirilmeli.
Bugün ABD’de Fed’in yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi (çekirdek PCE) açıklanacak. Yıllıkta Mart ayı verisi %1.6 iken Nisan ayı için de %1.6 beklentisi mevcut. Bilindiği üzere Fed bu değerin %2’ye doğru yaklaşmasını bekliyor. Bunun dışında bugün Almanya işsizlik, Avrupa bölgesi enflasyon verileri de piyasaların takibinde olacak.
EURUSD
Yeni haftanın ilk işlem gününe 1.11 seviyesinin hemen üzerinde başlangıç yapan EURUSD, Dolar Endeksi’ndeki zayıflamanın etkisiyle 1.1140 kademesinin test edildiği görüldü. Almanya’da açıklanan Mayıs ayı TÜFE verisi beklentilerden iyi açıklanarak %0 seviyesine yükseldi. Bugün Euro Bölgesinden işsizlik oranı ve TÜFE verileri takip edilecek. Ayrıca bugün ABD’de çekirdek PCE, kişisel harcamalar ve tüketim beklentisi ile tüketici güveni verileri önemle izlenecek. Gün içinde satış baskısı yaşanması durumunda 1.11 ve 1.1070 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 1.1040 kademesine kadar geri çekilme görülebilir. 1.1170 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1.12 ve 1.1230 dirençlerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 1.1100-1.1070-1.1040
Dirençler: 1.1170-1.1200-1.1230
GBPUSD
Yeni haftanın ilk işlem gününde, İngiltere ve ABD’nin tatil olması nedeniyle GBPUSD paritesinin sakin seyir yaşadı görüldü. Bugün ABD cephesinde kişisel harcamalar ve tüketim beklentisi verileri takip edilecek. Ayrıca ABD’de Mayıs ayı Tüketici güveni verisi GBPUSD’de hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Gün içinde 1.4570 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda 1.4530 ve 1.45 destek kademelerinin test edilmesi beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması 1.4720 ve 1.4785 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 1.4570-1.4530-1.4500
Dirençler: 1.4720-1.4785-1.4870
USDJPY
Geride bıraktığımız haftanın son işlem günü kısa vadeli yükseliş kanalının alt bant seviyesinden ve 200 periyotluk hareketli ortalamadan aldığı destekle yükselişe geçen USDJPY, Fed Başkanı Yellen’in açıklamaları sonrası yükselişlerine ivme kazandırdı. Japonya Başbakanı Abe’nin bir yardımcısının ekonomik büyümenin sürdürülmesine ihtiyaç duyulduğunu vurgulayarak Japonya’nın satış vergisindeki artırımın ertelenmesi gerektiği yönündeki açıklamaları hisse senetlerinde yükselişlere neden olurken Yen’in Dolar karşısında değer kaybetmesine neden oldu. Dün beklentilerin altında açıklanan Japonya perakende satışlar verisi Başbakan Abe’nin vergi artırımlarını ertelemesi ihtimalini güçlendirdi. Yukarı yönlü fiyatlamasını 111.40 seviyesi üzerine taşıyan USDJPY, zayıf veri akışının yaşandığı haftanın ilk işlem gününde 111.00 seviyesinde dengelendi. İlgili seviye üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 111.50 ve 112.00 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 110.60 ve 110.20 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:110.60-110.20-109.70
Dirençler:111.50-112.00-112.60
USDTRY
Yurtiçinde yeni Başbakan’ın belirlenmesi ve kabinenin kurulması ardından hafta sonu TBMM Genel Kurulu’nda 65.Hükümet oybirliğiyle güvenoyu aldı. USDTRY, siyasi alandan yaşanan iyimserliğin etkisiyle yeni haftaya aşağı yönlü boşluk yaparak başladı. 100 saatlik hareketli ortalamadan aldığı destekle yönünü yukarı çeviren kur, Dolar endeksinin 95.96 seviyesine ulaşmasıyla 2.9680 seviyesi üzerinde fiyatlandı. ABD piyasalarının kapalı olduğu haftanın ilk işlem gününde veri akışının bulunmaması ve Dolar endeksinin geri çekilmesiyle kur 2.9530 seviyesine düşüş gösterdi. Kısa vadeli yükseliş kanalı ve 100 saatlik hareketli ortalamadan destek bulan kur 2.95 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 2.9675 ve 2.9750 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2.9440 ve 2.9345 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:2.9440-2.9345-2.9250
Dirençler:2.9675-2.9750-2.9860
EURTRY
Kur geride bıraktığımız hafta da yurtiçindeki iyimserliğin etkisiyle sert satış baskısı yaşamasının ardından 2.2680 seviyesinden başlattığı kısa vadeli yataya yakın yükseliş kanalı içerisinde fiyatlanmasını sürdürüyor. Dün Almanya tarafından Mayıs ayına ilişkin açıklanan öncü enflasyon verisi beklentiler dâhilinde açıklandı. Yeni haftaya satıcılı başlangıç yapan EURTRY, kısa vadeli yükseliş kanalının alt bant seviyesinden aldığı destekle yönünü yukarı çevirdi. Yukarı yönlü fiyatlamasını 3.2970 seviyesinde sınırlandırarak 100 saatlik hareketli ortalama seviyesi altında kalan kur, ilgili ortalama altında kalıcılık sağlaması durumunda 3.2800 ve 3.2720 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 3.30 seviyesi ilk direnç olarak karşımıza çıkmakta. İlgili seviye üzerinde potansiyel yakalaması durumunda ise 3.3130 ve 3.3280 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler:2.2800-3.2720-3.2610
Dirençler:3.3000-3.3130-3.3280
ALTIN
ABD’de tarafından açıklanan verilerin beklentileri karşılaması ve Fed yetkililerinin faiz artırımına ilişkin söylemleri Altın üzerindeki kar realizasyon baskısının daha da artmasına neden oldu. Altın 1240 seviyesinin aşağı yönlü kırılmasıyla Mart ayında başlattığı yükseliş kanalının altına sarkarak düşüşlerine ivme kazandırdı. Fed Başkanı Janet Yellen, Cuma günü Harvard Üniversitesi’ndeki konuşmasında, gelecek aylarda faiz artırımına gidilmesinin uygun olacağını dile getirdi. CFTC raporlarını incelediğimizde hedge işlemi yapılmayan Altın fonlarında uzun dönem alış pozisyonlarının kapatılarak kısa dönemli satış pozisyonlarına geçildiği gözlendi.
Fed Başkanı Yellen’in konuşması sonrası yeni haftaya satıcılı başlangıç yaptı. Altın geri çekilmelerini günlük grafikte takip ettiğimiz 100 periyotluk hareketli ortalama altına taşıyarak 1199 seviyesini gördü. Dün ABD piyasalarının tatil olması ve Dolar endeksinin geri çekilmesiyle ilgili seviyeden toparlanma göstererek 1200 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışan Altın, yukarı yönlü fiyatlanmanın devamında 1218 ve 1230 direnç seviyelerini hedefleyebilir. 1200 seviyesi altında oluşabilecek satış baskısında ise 1190 ve 1180 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir.
Destekler:1200-1190-1180
Dirençler:1218-1230-1241
GRAM ALTIN
Geride bıraktığımız haftada yurtiçinde yaşanan siyasi belirsizliğin giderilmesiyle değer kazanan USDTRY ve Fed’in faiz artırım beklentileriyle düşüş gösteren ons Altın, gram Altın’da geri çekilmeleri destekledi. Mart ayında başlattığı yükseliş trendi altında fiyatlanmasını sürdüren gram Altın, ABD piyasalarının kapalı olduğu ilk işlem gününde 114.50 seviyesi üzerinde tutunmaya çalıştı. 4 saatlik kapanışlarını 116.00 seviyesi altında gerçekleştirmesi durumunda satıcılı seyir ağırlık kazanabilir. Gram Altın, satış baskının ağır basması durumunda 114.00 ve 113.25 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda 115.40 ve 116.10 direnç seviyelerini hedefleyebilir.
Destekler:114.00-113.25-112.50
Dirençler:115.40-116.10-116.60
GÜMÜŞ
Fed’in faiz artırım beklentilerinin artması değerli metallere yönelik satışları beraberinde getirdi. Yeni haftaya satıcılı başlangıç yapan Gümüş, Asya seansında yaşadığı satış baskısı sonrasında 15.90 seviyesi altına sarktı. Kısa vadeli düşüş kanalının alt bant seviyesinden aldığı destekle yönünü yukarı çeviren Gümüş, 16.00 direnç seviyesini kırmakta güçlük çekiyor. Değerli metallere yönelik satış baskısının devam etmesi durumunda 15.86 ve 15.75 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 16.10 ve 16.22 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler:15.86-15.75-15.60
Dirençler:16.10-16.20-16.30
HAM PETROL
Yeni haftaya 49.65 seviyelerinden başlangıç yapan Ham Petrol, geçtiğimiz haftadaki karlarının bir kısmını geri vererek 49.00 kademelerine kadar geriledi. Satış baskısının yetersiz kalmasının ardından Ham Petrol’ün 49.30 kademelerinde dengelendiği görüldü. Bugün akşam saatlerinde açıklanacak olan API Haftalık Ham Petrol Stokları verisi takip ediliyor olacak. Gün içinde yukarı yönlü potansiyel oluşması durumunda 49.80 ve 50.20 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin aşılması halinde 50.75 kademesine yükselişler görülebilir. Olası geri çekilmelerde 49.00 ve 48.60 destek seviyelerinin destek seviyelerinin test edilmesi beklenebilir.
Destekler: 49.00-48.60-48.00
Dirençler: 49.80-50.20-50.75
S&P500
Yeni haftanın ilk işlem gününe alıcılı başlangıç yapan S&P500, ABD’de piyasaların tatil olması sebebiyle 2098 seviyesinin hemen üzerinde sakin seyir yaşadı. Bugün ABD cephesinde, kişisel harcamalar ve tüketim beklentisi verileri takip edilecek. Ayrıca ABD’de Mayıs ayı Tüketici güveni datası endekste hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Gün içinde yukarı yönlü potansiyel oluşması durumunda 2109 ve 2116 direnç seviyelerinin test edilmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 2094 ve 2068 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 2080 kademesine kadar geri çekilme görülebilir.
Destekler: 2094-2088-2080
Dirençler: 2109-2116-2123
DAX30
Yeni haftanın ilk işlem gününe sakin başlangıç yapan DAX30 son 1 ayın en yüksek seviyesini test etti. Almanya Tüketici Fiyatları endeksi Mayıs ayında beklentilerin üzerinde açıklanarak yüzde 0’a yükseldi. Bugün Almanya’da Mayıs ayı işsizlik oranı verisi takip ediliyor olacak. Gün içinde endeks yukarı yönlü hareketine devam etmesi halinde 10425 ve 10523 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Olası geri çekilmelerde 10248 ve 10190 destek kademeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 100 saatlik hareketli ortalamaya denk gelen 10135 kademesine kadar zayıflama görülebilir.
Destekler: 10248-10190-10135
Dirençler: 10425-10523-10652
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler
Araştırma Müdürü