Geçen hafta yurt içinde bir yandan FED kaynaklı diğer yandan da Moody’s’in yaptığı açıklamalar DolarTL’nin geçen hafta aşağı yönlü hareketlerinde etkili olmuştu. Fakat Cuma günü geç saatlerde gelen haber tüm moralleri alt üst etti diyebiliriz. Moody’s, yaptığı son açıklama ile Türkiye'nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin altına indirdi. Kurum, Türkiye'nin kredi notunu "Baa3" seviyesinden "Ba1" seviyesine düşürürken, not görünümünü "durağan" olarak belirledi ve böylece Türkiye’de yabancı yatırım kuruluşlarının yatırım yapmak için aradığı şartlardan olan en az iki kurumun yatırım yapılabilir seviyede kredi notuna sahip olma özelliğimizi kaybetmiş olduk. Standard&Poor's'un ardından Moody's'in de Türkiye'yi yatırım yapılabilir seviyenin altında değerlendiren gruba katılmasıyla 3 büyük kredi derecelendirme kuruluşu arasında sadece Fitch Türkiye'yi "yatırım yapılabilir" seviyede değerlendiren kurum olarak kaldı. Henüz geçen Çarşamba günü yaptığı açıklamada darbe girişiminin ekonomide yarattığı şok etkisi büyük ölçüde bertaraf edildiğini belirtmesi ardından alınan bu kararı mantıklı karşılamak biraz anlamsız görünüyor. Moody’s’in açıklamalarında ekonomik gelişmelere dayandırdığı temellerde haklı olduğu taraflar yer alsa da hafta ortasındaki açıklamasının ardından alınan bu kararın ekonomik gelişmelere dayalı olarak alındığını söylemek pek mümkün görünmüyor. Karar metninde ülkenin yüksek dış borca bağımlılığı üzerindeki risklerdeki artış ve büyüme ve kurumsal yapıdaki zayıflama notun düşürülmesindeki nedenler olarak gösteriliyor.
2.94’ün altını gören kurda yeni haftada alınan bu kararın etkisiyle çıkış yapacağı zorunlu görünen bazı fonların etkisiyle yükseliş eğiliminde hareketlerin yaşanması olası. Bu hafta ayrıca kapasite kullanım oranı, imalat güven endeksi ve dış ticaret açığı verileri de açıklanacak.
Kurda günlük grafikte izlediğimiz yükselen trend desteği 2.94 ve altında 2.92 önemli desteğini takip etmekteydik fakat Moody’s kararı ardından piyasa açılışı ardından 3.00’e yaklaşan bir kur hareketi gördük. Bu seviye üzerine geçiş yapamayan kurda Moody’s etkisinin henüz sınırlı kaldığını görmekteyiz. Bu hafta 3.00-3.02 bandı izleyeceğimiz hareket alanı olacak. FED’in açıklamaları ve Moody’s’in hafta ortasındaki yorumu ile birlikte moral bulan BİST100’de günlük grafikteki düşüş trendi direnci 79.500 üzerine Cuma günü geçen BİST100’de kredi notunun düşürüldüğü haberinin ardından bu hafta 75.000-73.000 bandına doğru geri çekilmeler hız kazanabilir. Nitekim açılışta 76.000 seviyesine yakınlaştığını izledik fakat henüz daha aşağıya doğru potansiyelin oluşmadığını görüyoruz. Altın için yeni haftada 1345 direnci oldukça önemli olacak. Üzerindeki hareketlerde 1360-1375’e doğru yükselişlerden bahsedebiliriz.
Bu haftanın ilk günü ABD seçimleri açısından önemli bir gün olacak. Donald Trump ile Hillary Clinton ABD’de geleneksel olan debate (tartışma) programı ile TV karşısında karşı karşıya gelecek. 90 dakika sürecek programda savundukları görüşleri dile getirecek tarafların arasındaki tartışmanın şiddeti anket sonuçlarına oldukça fazla etki edebilir. Bu açıdan bu haftanın ilk günü itibariyle ABD borsalarının üzerinde baskının artabileceğini söylemek mümkün. Bunun yanında bu hafta ABD’den FED’in faiz artırımı yönünde takip edeceği önemli veriler açıklanacak. Bunların başında hafta ortasındaki dayanıklı mal siparişleri, Perşembe günü 2.çeyrek nihai büyüme ve FED’in izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi verileri açıklanacak. Çekirdek PCE’de %1.6’ın üzerinde gelebilecek veri FED açısından olumlu karşılanacaktır. Bunun öncesinde dayanıklı mal siparişlerinden gelecek sonuçlar enflasyon konusundaki eğilim için ipucu verecek.
Destekler: 1.1190, 1.1150, 1.1100
Dirençler: 1.1240, 1.1275, 1.1360
Destekler: 1.2900, 1.2850, 1.2800
Dirençler: 1.3080, 1.3150, 1.3280
Destekler: 100.00, 99.50, 99.00
Dirençler: 101.50, 102.50, 103.40
Destekler: 2.9800, 2.9680, 2.9440
Dirençler: 3.0000, 3.0200, 3.0500
Destekler: 1330, 1320, 1306
Dirençler : 1345, 1358, 1375
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler
Araştırma Müdürü