Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın dördüncü günü hem yurtiçi hem de yurtdışı piyasalar için oldukça yoğun geçen bir işlem dönemi oluyor. TCMB’nin faiz kararının yanında, yatırımcıların bir kulağı Ukrayna’ya ilişkin gelişmelerde kalmaya devam ederken, ABD tarafından ise büyük şirketlerin bilançoları ve makro-ekonomik verileri dikkatle takip ediliyor.
“Dolar, dayanıklı mal siparişleri ile güç kazandı”
Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin Amsterdam’daki konuşması sonrasında değer kaybeden Euro, ABD’den gelen olumlu dayanıklı ve çekirdek dayanıklı mal siparişleri verileri ile Dolar karşısındaki kayıplarını genişletti. Tahminlerin üzerinde güçlü açıklanan söz konusu rakamlar sonrasında Dolar’da, Euro, Sterlin ve Yen gibi gelişmiş ülkelerin para birimleri karşısında sert yükselişler izlendi.
“TCMB değişikliğe gitmedi”
Yurtiçinde ise dikkatler TCMB’nin faiz beyanatında odaklandı. Başbakan’ın faiz indirimi çağrısı sonrasında Para Politikası Kurulu’nun (PPK) sergileyeceği tutum merakla beklenirken, Banka temel faiz oranlarını değiştirmediğini açıkladı. Ancak geç likidite penceresi borç verme oranı %15’den %13,50’ye çekilirken, gerekçe olarak da, talep koşullarının enflasyon baskılarını sınırlayacağının tahmin edilmesi gösterildi. Kurul, enflasyonda belirgin bir iyileşme sağlanana kadar sıkı duruşunu dürdüreceğini yinelerken, belirsizliklerin azaldığını, risk primlerinin nispeten iyimserleştiğini belirtti. Kararın açıklanmasının ardından, faiz indimin beklentisi içerisinde olan piyasa katılımcılarının çıkışı ile Türk Lirası’nda değer kazanımları izlenirken, USD/TRY 2.1270’li seviyeleri gördü. ABD’nin dayanıklı tüketim malları siparişleri verisinden sonra da parite de yükselişlerin sınırlı kaldığı görüldü.
Bu gelişmelerin yanında küresel piyasalar Ukrayna’daki tansiyonu izlemeye devam ediyor. Yapılan son açıklamalara göz atıldığında gerilimin ise yüksek kalamaya devam etti görülürken, son olarak Rusya Savunma Bakanlığı’ndan yapılan sınır tatbikatı yapılacağı yönündeki açıklamalar gündemde yer aldı.
Altın, Avrupa seansı içerisinde ABD ekonomisine ilişkin olumlu beklentiler ile gerilerken, ham petrolde sıkışık seyir sürdü. Günün diğer dikkat çeken hareketleri ise ABD verileri sonrasında Dolar endeksindeki hareketlerin paritelere yansıması ve TCMB kararlarından sonra TL’deki yükseliş olduğu ifade edilebilir. Günün devamında piyasalarda doğal stokları verisi izlenecekken, Asya seansında ise Japonya’dan gelecek enflasyon verilerinin önem taşıdığını ifade edebiliriz. Bilançolar tarafında ise Microsoft’un üçüncü çeyrek sonuçları takip edilecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Japonya – Enflasyon Oranı (CPI);Son haftalar içerisinde Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) ek parasal genişleme uygulayabileceği yönündeki spekülasyonların ülke basınında daha fazla yer almaya başladığını ifade edebiliriz. Nisan ayı ile birlikte satış vergisi artışının devreye girmesinin büyüme üzerinde baskı yapabileceği düşünülürken, BOJ’un da 2 yıl içerisinde %2 enflasyona ulaşma hedefinin zora girebilecek olması dikkatlerin Banka üzerinde yoğunlaşmasına ön ayak oluyor. Yayınlanacak enflasyon verilerinin beklentilerin altında kalması, BOJ’un yakın bir tarihte para politikasını daha da genişletebileceği yönünde beklentilerin artmasına destek olabilecekken, Yen’de değer kayıpları görülmesine zemin oluşturabilir. Ancak tahminlerden daha faza yükseliş kaydedecek enflasyon rakamları ise, BOJ’un aceleci davranmayacağı düşüncesi ile ülkenin para biriminde yukarı yönlü baskılar oluşmasına neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
24 Nisan 2014 Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:30 USD Doğal Gaz Stokları 40B 24B
24 Nisan 2014 Cuma
Avustralya ve Yeni Zelanda piyasaları “Anzak Günü”, İtalya piyasaları ise “Kurtuluş Günü” nedeni ile kapalı olacak
02:30 JPY Tokyo Çekirdek CPI (Yıllık) 2,8% 1,0%
02:30 JPY Ulusal Çekirdek CPI (Yıllık) 1,4% 1,3%
EUR/USD ANALİZ
Dolar endeksi 79,70 destek noktasından almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkışını sürdürerek kritik 80,00 seviyesine yaklaşmış bulunmaktadır. Endeksin şuanda 79,70 – 80,00 arasında dalgalı bir seyir gerçekleştirmesi, EUR/USD paritesinin de gün içi dalgalı hareketler gerçekleştirmesine katkı sağlamaktadır. Bu bağlamda da endeksin bandın dışına çıkması EUR/USD paritesinde daha net hareketler için önemlidir. Bu bağlamda da özellikle Dolar endeksinde yön tayini için 80,00 seviyesi üzeri ya da 79,70 seviyesi altı dikkatle takip edilmelidir. Şuanda 80 seviyesine çok yakındayız ve endeksin karar aşamasında olduğunu söyleyebiliriz.
Gün içerisinde olumlu gelen Alman IFO verisi ile yükseliş gerçekleştiren EURUSD paritesi ECB başkanı Draghi’nin konuşması ile satış baskısına maruz kalmış ve ABD’den olumlu gelen Dayanıklı tüketim malları ile mevcut düşüşler desteklenmiştir. 1,3842 seviyesinden başlayan aşağı yönlü hareketler 1,3790 seviyesine kadar devam etti ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak EUR/USD paritesini incelediğimizde 1,3785 destek noktası önemini korumaktadır. Parite eğer bu destek noktası üzerinde kalabilirse yukarı yönlü çıkışına devam etmek isteyebilir. Ancak bu tutumun oluşabilmesi için Dolar endeksinin 80 seviyesi altında kalması önemlidir. Aksi takdirde EURUSD paritesinde gün içi devam eden satış baskısı 1,3785 altındaki hareketlere neden olabilir. Bu nedenle de günün kalanında EUR/USD paritesinde 1,3785, Dolar endeksinde de 80,00 ve 79,70 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3785
Destek: 1,3785-1,3750-1,3720
Direnç: 1,3835-1,3865-1,3905
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksinin tekrar 80 seviyesine yaklaşma isteği ve paritenin 1,6840 direnci altında hareketlerini sürdürmesi ile kısa vadeli tepki satışlarına maruz kalan GBPUSD paritesi kritik 1,6770 destek noktasına yaklaştı ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. 1,6810 ve 1,6840 direnç noktası altında aşağı yönlü hareketlerin 1,6700 seviyesine doğru devam etme ihtimali güçlüdür.
Pivot: 1,6840
Destek; 1,6740-1,6700-1,6650
Direnç; 1,6810-1,6840-1,6885
USD/TRY ANALİZ
TCMB’den beklenen açıklamalar geldi ve banka faiz oranlarında herhangi bir değişiklik yapmadı. Türk Lirasının haber sonuçlandığı andan itibaren gerçekleştirmiş olduğu düşüşlerle birlikte aşağı yönlü hareketlerini 2,1273 seviyesine taşıdığını ve şuanda da 2,1326 seviyesinde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Teknik olarak baktığımızda günün kalanında 2,1535 direnci altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 2,1535
Destek: 2,1270-2,1200-2,1130
Direnç: 2,1420-2,1535-2,1730
USD/JPY ANALİZİ
Paritenin 107,38 seviyesini gün içinde geçmesi durumunda yukarı yönlü hareketlerin görülebileceğini sabah analizimizde belirtmiştik. ABD’de işsizlik başvuruları ve çekirdek dayanıklı mal siparişlerinin karışık bir görünüm vermesiyle birlikte, günün başlangıç seviyeleri olan 102,55 bölgesinde hareketlerin sürdüğünü görüyoruz. Yarın sabah TSİ 14:30’da açıklanacak Tokyo TÜFE verisi paritede etkili olabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, paritenin kritik bölge olarak belirttiğimiz kısım (102,72 – 102,85) ve 102,38 arasında karar aşamasında olduğunu söyleyebiliriz. USD/JPY’nin 102,72 altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskıların hakim olabileceği yönündeki beklentimiz sürüyor. Düşüşlerde 102,38 seviyesinin altında gerçekleşebilecek günlük kapanış, 101,80 seviyesinin hedeflenmesini sağlayabilir. Yükselişlerin tekrar ağırlık kazanabilmesi için ise, kritik bölgenin üst bandı olan 102,85 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Böyle bir durumda ise 103,43’ler tekrar gündeme gelebilecektir.
Pivot:102,72
Destek: 102,38 – 102,10 – 101,80
Direnç: 102,72 – 103,43 – 103,75
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinin gün içinde bollinger orta bandı (141,60) üzerinde tutunma çabasının zayıf kaldığını ve beklediğimiz kapanışların bu bölgede gerçekleşmediğini görüyoruz. Paritenin 141,60 seviyesi altında kaldığı müddetçe, düşüş baskılarının kanal alt noktası olan 141,30’u hedeflemesi beklenebilir. Düşüşlerde potansiyelin artması için ise, kanal alt noktası olan 141,30’un kırılması gerekmektedir. Bu durumda 140,97’ler hedeflenebilir.
Yükselişlerin tekrar aktif hale gelebilmesi için ise, 141,64’ün üzerinde gerçekleşebilecek iki adet 4 saatlik kapanışı beklemeye devam edilmelidir. Bu durumda tekrar 142,00 seviyesi gündeme gelebilecektir.
Pivot: 141,64
Destek: 141,30 – 140,97 – 140,63
Direnç: 141,64 – 142,00 – 142,26
Ham Petrol ANALİZİ
Ham petrolde gün içi genel görünümün yukarı yönlü olmasına rağmen, fiyatın 101,94 seviyesi altında baskı yaşadığını görmekteyiz.
Ham petrol fiyatının, 102,95 seviyesi altında kaldığı düşüş baskılarının sürebileceği yönündeki beklentimizi korumaktayız. Düşüşlerin devamlılığı için ise kanal alt noktası olan 100,70 seviyesi bizim için önemlidir. 100,70’in geçilmesiyle desteklenebilecek satışlar, 99,80 ve 98,86 seviyelerinin test edilmesine yol açabilir. Kısa vadede incelediğimizde ise, 101,94 seviyesinin gün içinde geçilmesi, 102,95 seviyesinin test edilmesiyle sonuçlanabilecek alımları tetikleyebilir. Ancak yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı için 102,95 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.
Pivot: 102,95
Destek: 100,70 – 99,80 – 98,86
Direnç: 101,94 – 102,95 – 103,80
ALTIN ANALİZ
Uzun bir süredir Altın fiyatı için 1277 ve 1330 seviyelerinin önemini vurgulamış ve özellikle orta vadeli işlemcilerin bu seviyelere dikkat etmesi gerektiğini ifade etmiştik. Altın fiyatı 1277 destek noktasını kırarak satış baskısı için önemli bir adım atmış ve bundan sonraki süreçte bu baskının teyidi için günlük kapanışlara ihtiyaç vardır. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1277 seviyesi altında gerçekleştirilecek günlük & haftalık kapanış Altın fiyatının 1200 seviyesine gerilemesi ihtimali güçlendirmektedir. Bu bağlamda da bugün ve yarın ki günlük kapanış dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1291 direnci günün kalanında önemlidir. Altın fiyatının bu bariyer altında kalmayı sürdürme ihtimali aşağı yönlü baskının devam etme ihtimalini güçlendirmektedir. Bu da 1261 seviyesinin test edilmesine katkı sağlanabilir. Yeniden yukarı yönlü hareketleri telaffuz edebilmemiz için 1291 direncinin geçilmesini takip etmeliyiz.
Pivot; 1291
Destek: 1268-1261-1250
Direnç: 1277-1291-1301
DAX ANALİZ
Bugünün veri takviminde Alman Ifo endeksi beklenenden yüksek açıklandı. Öğle saatlerinde Draghi’nin açıklamalarında yeni bir şey duyuldu demek güç. ECB bütün olasılıkları saymaya ve gerekenin yapılacağına dair güvence vermeye devam ediyor. DAX, analizin yazıldığı saate kadar en yüksek 9661 seviyesini gördü ve 9540 seviyesindeki Fibo seviyesine doğru geri çekildi. Gün sonu kapanış 9540 seviyesi altında gerçekleşirse geri çekilme 9420 seviyesine doğru beklenebilir. Yine gün sonu kapanış 9540 seviyesi üzerinde gerçekleşirse 9700-9800 aralığına doğru hareketin devamı mümkün olabilir.
Pivot: 9587
Destek: 9568-9561-9554
Direnç: 9583-9590-9597
S&P500 ANALİZ
ABD’den dayanıklı mal siparişleri verisi beklenen seviyenin oldukça üzerinde geldi. Reel ekonomide canlanma anlamında borsalar için iyi haber. İstihdam talebi verisi ise beklenenden yüksek açıklandı. Bugün için bir olumlu bir olumsuz haberle endeks yüksek seviyelerini muhafaza ediyor. Endekste 1850 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlarla 1900 seviyesi her durumda hedef durumundaydı ve bu hedefe de çok yaklaşıldı. 1886 zirvesinin üçüncü kez denenip tekrar geri çekilme ihtimali veya 1900 seviyesinin aşılıp 1950 seviyesine doğru hareket olasılığı ancak gün sonu kapanışların hangi seviyede gerçekleştiğini takip ederek değerlendirilebilir. 1866 seviyesi altında günlük kapanış yaşanmadığı sürece yükseliş beklentisi korunabilir. Ana resimde hala 1830 ile 1886 arasındaki hareket devam ediyor.
Pivot: 1871
Destek: 1870-1864-1850
Direnç: 1880-1887-1891
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN - “S&P500 ve DAX Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBP/USD, USD/TRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - ” USD/JPY, EUR/JPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.