21 Mart 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi

Makro-Ekonomik Gelişmeler
Wall Street borsalarında ABD Merkez Bankası’nın (FED) toplantısından çıkan sonuçlar ile görülen düşüşlerin yerini, ekonomik veriler ile gelen yukarı yönlü hareketlerin aldığı görülürken, bu sabah Asya endekslerinde de alımların ağırlıkta olduğu bir seans izleniyor. Japonya piyasaları ise bugün tatil nedeni ile kapalı. ABD’den dün açıklanan ekonomik verilerin getirdiği iyimserlik global pay senetlerine destek olurken, Rusya ve batılı ülkeler arasındaki yaptırım savaşları da izlenmeye devam ediliyor.
“ABD pozitife döndü”
FED’in geçekleştirdiği ve ABD’li bankalara uygulanan stres testlerinden 30 bankasının 29’u geçmeyi başarırken, Zions Bank’ın gerekli sermaye yeterliliğini sağlayamadığı belirtildi. Diğer taraftan kredi derecelendirme kuruluşu Fitch bu sabah ABD’nin kredi notunu negatif izlemeden çıkardığını bildirirken, ülkenin diğerlerine göre daha fazla borç toleransı olduğunu belirtti. Kuruluş, Rusya’nın görünümünü ise durağandan negatife çektiğini belirtirken, S&P’den de aynı açıklama geldi.
Çin’in büyümesinin yavaşladığına ipuçlarının devam ettiği Asya seansı sonrasında Avrupa tarafında ise bugün devam eden Avrupa Birliği (AB) Ekonomik Zirvesi ve makro-veriler izlenecek. Dün, tek elden bankacılık konusunda anlaşmaya varan Avrupalı liderlerin Rusya’ya karşı yaptırımlarını genişletmesi beklenirken, 12 Rus için daha vize engeli geleceği haberleri basına yansıdı. Rusya’dan ise batılı ülkelere cevap gelirken, 9 ABD’li yetkili için yaptırım açıklamasında bulundu ve her türlü düşmanca hamleye karşılık verilecektir ifadeleri kullanıldı.
“Yurtiçi riskler arttı mı?”
Yurt içinde ise kredi derecelendirme kuruluşlarının Türk bankalarının notlarını negatif izlemeye almaları Lira üzerinde baskıyı artırırken, Moody’s, Denizbank, TSKB (Türkiye Sınai Kalkınma Bankası) ve Garanti Bank International’ın da notlarını negatif izlemeye aldı. Kredi derecelendirme kuruluşu dün de 10 bankanın notunu olası not indirimleri için izlemeye aldığını duyurmuştu. Parite ve emtia fiyatlarında haftanın son işlem gününde genelde sakin bir görünüm hakim iken bahsettiğimiz gelişmeler ve sosyal paylaşım platformu twitter’ın Türkiye’deki kullanıcılara kapatılması, para birimindeki kayıpların hızlanmasına neden olan unsurlar arasında yer aldı. BIST endeksinin açılışında, iç piyasalardaki endişelerin fiyatlara yansıması halinde TRY’de kayıplar devam edebilir.
Günün ilk yarısında Euro Bölgesi ve İngiltere için açıklanacak rakamlar ile birlikte Brüksel’deki AB liderlerinden gelebilecek açıklamalar takip edilecekken, öğleden sonra Kanada’nın enflasyon ve perakende satış verilerinin öne çıktığı görülüyor. Akşam saatlerinde ise FOMC yetkililerinin yapması beklenen konuşmaları yatırımcıların gündemindeki başlıklar arasında yer alacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Cari Hesap; Geride kalan üç ayda açıklanan cari hesap verileri tahminlerin üzerinde gerçekleşirken, 20 milyar Euro’nun da üzerinde kalmayı başarmıştı. Ocak ayına ilişkin bilgiler verecek rakamın ise bu kez 18.4 milyar olarak yayınlanması bekleniyor. Tahminden farklı açıklanacak rakamlar kıtanın ortak para birimi olan Euro’da fiyat değişimlerinin görülmesine neden olabilir.
Kanada– Enflasyon Oranı (CPI); Bugün yayınlanacak ekonomik veriler arasında Kanada’dan açıklanacak dataların öne çıktığını ifade edebiliriz. Özellikle çekirdek enflasyon ve perakende satış rakamları yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilecekken, Aralık ayında %1.4 gerileyen çekirdek perakende satışların Ocak’ta %0.9, Şubat ayında ise çekirdek enflasyonun %0.5 artmasının beklendiği görülüyor. TSİ 14:30’da açıklanacak rakamlar sonrasında ülkenin para biriminde sert hareketler izlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman                            Haber                                     Beklenti        Önceki
JPY             Ekinoks Günü nedeni ile Japonya piyasaları tatil
11:00    EUR            Cari Hesap                                          18,4B          21,3B
EUR            Avrupa Birliği Ekonomik Zirvesi
11:30    GBP           Kamu Sektörü Net Borçlanması             7,8B            -6,4B
14:30    CAD           Çekirdek CPI (Aylık)                             0,5%           0,2%
14:30    CAD           Çekirdek Perakende Satışları (Aylık)         0,9%           -1,4%
14:30    CAD           CPI (Aylık)                                         0,6%           0,3%
14:30    CAD           Perakende Satış (Aylık)                        0,8%           -1,8%
17:00    EUR            Tüketici Güveni                                   -12              -13
19:45    USD           FOMC Üyesi Fisher Konuşması
22:30    GBP           BOE Üyesi Dale Konuşması
22:30    USD           FOMC Üyesi Kocherlakota Konuşması
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin hafta içi gerçekleştirdiği satıcılı seyirle 1,3750 seviyesine yaklaştığını gördük. Özellikle FOMC tutanakları ardından başlayan aşağı yönlü baskıyı dün de devam ettiren parite şuanda 1,3783 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3845 bariyeri hala daha önemli ve dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviyedir. Çünkü parite bu seviye altında kaldığı müddetçe gün içi düşüş baskısına devam etmek isteyebilir. İlaveten 1,3741 destek noktasının kırılması durumunda mevcut satış baskısı haftalık grafikteki yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 1,3600 seviyesine gerilemesine katkı sağlayabilir. Bu nedenle de gün içi 1,3845 ve 1,3741 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3845
Destek: 1,3741-1,3700-1,3660
Direnç: 1,3805-1,3845-1,3895

GBP/USD ANALİZ
EURUSD paritesi gibi GBPUSD paritesinin de aşağı yönlü baskısına devam ettiği bir haftanın son işlem gününe geldiğimizde paritenin 1,6509 seviyesinde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Dün 1,6478 seviyesine kadar gerileyerek kritik destek noktamız 1,6465 seviyesine yaklaşan ancak kıramayan paritede bugün de 1,6465 seviyesi önemini korumaktadır. Günlük grafikte yer alan, yükseliş trendinde kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,6465 desteği, mevcut yükseliş trendinin devam edip etmeyeceği konusunda bize önemli sinyaller verebilir. Bu nedenle de 1,6465 destek noktası dikkatle takip edilmelidir. Günün en önemli diğer seviyesi ise pivot noktamız olarak günlük düşüş baskısının devam etmesini düşündüğümüz 1,6560 olarak belirlenmiştir. Özetle 1,6560 seviyesi altında kaldığımız müddetçe kritik 1,6465 seviyesi yeniden test edilmek istenebilir.
Pivot: 1,6560
Destek; 1,6495-1,6465-1,6425
Direnç; 1,6520-1,6560-1,6600

USD/TRY ANALİZ
04 Şubat 2014 tarihinden itibaren devam eden 2,26-2,17 bant hareketi, gerek FOMC tutanaklar ve başkan Yellen’in konuşması gerekse TCMB kararlarına rağmen bozulmadı. Bu ayın sonunda gerçekleşecek olan yerel seçimler nedeniyle sakinliğini koruyan USDTRY dün yaşanılan gelişmeler neticesinde bugün olası BİST hareketleri nedeniyle tekrar hareketlenmeler içerisinde yer alabilir. Twitter’ın dün itibariyle yurtiçinde kullanıma kapanmasının ardından gelen tepkiler nedeniyle bugün özellikle BİST-100 endeksindeki açılış ve sonrasındaki hareketler dikkatle takip edilmelidir. Eğer bu tutum, yurtiçi borsalar tarafından fiyatlanma sürecine girerse USDTRY, EURTRY, GBPTRY, GAUTRY gibi finansal varlıklarda sert hareketler gözlemlenebilir.
Kısa vadeli olarak kuru incelediğimizde 2,2245 ile 2,2445 seviyeleri arasında bant hareketinin gerçekleştiğini görmekteyiz. Özellikle 2,2445 direncinin geçilmesi durumunda yukarı yönlü hareketler mevcut büyük bandın üst noktasına taşınmasını destekleyebilir. Bu nedenle de 2,2245 seviyesi üzerinde yükselişlerin devam etmesini beklediğimiz kur da 2,2445 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,2245
Destek; 2,2245-2,2185-2,2100
Direnç;  2,2445-2,2525-2,2600

USD/JPY ANALİZ
FOMC tutanakları ardından gerçekleştirdiği yükselişlerle 102,70 seviyesine yaklaşan ve ardından sakin bir seyrini sürdüren USDJPY paritesi haftanın son işlem gününde 102,36 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 102,00 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kanalın üst noktası olan 102,95 seviyesine doğru hareketlerin oluşabileceğini ve karar aşamasına geçebileceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 102,00
Destek: 102,20-102,00-101,60
Direnç: 102,55-102,95-103,30

HAM PETROL ANALİZ
Dün 150 günlük basit hareketli ortalamanın test edilmesi sonrasında bu direnç noktasını geçemeyerek yeniden satış baskısına maruz kalan ham petrol haftanın son işlem gününde 98,30 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 150 günlük hareketli ortalama olan 99,50 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye altında günlük kapanışına devam etmesi durumunda ham petrol fiyatı için negatif beklenti devam edebilir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda da 150 günlük hareketli ortalama olan 99,50 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye altında hareketlerine devam ettiği müddetçe ham petrolde aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 99,50
Destek:  97,95-96,99-96,16
Direnç:  98,75-99,50-100,12

ALTIN ANALİZ
1392 seviyesinden başlatılan tepki satışlarının 21 günlük basit hareketli ortalama altında gerçekleştirmiş olduğu günlük kapanışları ile devam ettiren Altın fiyatı 1320 seviyesine kadar geriledi ve haftanın son işlem gününde 1333,6 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Öncelikle tepki satışlarının devam edip etmeyeceği sorusu ile analizimize başlamak istiyorum. Daha önceki analizlerimizde hatırlarsanız 21 günlük basit hareketli ortalamanın tepki satışları için dikkatle takip edilmesi gerekilen bir gösterge olduğunu ifade etmiştik. Bu nedenle de bu tutumumuzu sürdürmekteyiz. 21 günlük basit hareketli ortalama (1343,83) altında günlük kapanışına devam ettiği müddetçe aşağı yönlü baskıların devam etme ihtimali güçlüdür.
Gün içi Altın fiyatını incelediğimizde 1338 seviyesinin hala daha önemli bir bariyer olduğunu ifade edebiliriz. Eğer Altın bu seviye altında hareketlerine devam etmeyi sürdürürse dün test ettiği 1320 seviyesine yeniden gerilemek isteyebilir. Aksi takdirde 1348 ve 1356 seviyelerine doğru yeni bir yükseliş hareketi başlayabilir.
Pivot; 1338
Destek: 1325-1318-1307
Direnç: 1338-1348-1356

DAX30 ANALİZ
Endeks 9217 desteğinden 9317-9320 direncine hızlıca yükseldi. Endeks haftayı 9320 seviyesi üzerinde kapatabilirse önümüzdeki haftanın hedef bölgesi 9350-9500 olabilir. 9320 aşılamaz da geri dönüş yaşanırsa 9200 ilk destek seviyesi olabilir.
Veri takvimi yoğun değil, saat 17.00′de açıklanacak tüketici güveni günün tek önemli verisi.
Pivot:9265
Destek: 9211-9117-9063
Direnç:  9359-9413-9507

S&P500 ANALİZ
Endekste Yellen’ın konuşmasının negatif etkisi hızlıca aşıldı ve kısa vadeli dirençlere doğru hareket yaşandı. Veri takvimi açısından sakin bir gün olabilir,17.45 ve 19.45′de Fed üyelerinin açıklamaları gelecek.
Endeks 1866 direncine kadar yükseldi, bu direnç seviyesini aşabilirse hızlıca minör direnç olan 1873′e yönelebilecek. Hafta başından bu yana bültenlerimizde endeks 1850 seviyesi üzerinde kalabiliyorsa hedef 1900′dür diyorduk. haftanın son günü 1850-1866  seviyesi üzerinde kapanabilirse eski  zirve veya yeni zirveler önümüzdeki haftanın gündeminde olabilir.
Pivot:1852
Destek: 1838-1831-1817
Direnç: 1866-1873-1880

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.